Acumulación de activos Definición

Qué es la acumulación de activos?

La acumulación de activos consiste en crear riqueza a lo largo del tiempo ganando, ahorrando e invirtiendo dinero. Puede medirse por el valor total en dólares de todos los activos, por la cantidad de ingresos que se derivan de los activos, o por el cambio en el valor total de los activos durante un período de tiempo.

Puntos clave

  • La acumulación de activos es el proceso gradual de creación de riqueza mediante activos financieros.
  • La acumulación de activos suele referirse a los activos que producen ingresos, como los bonos, las cuentas de jubilación y las acciones que pagan dividendos.
  • Para los inversores individuales en la U.S., el plan de jubilación se ha convertido en la forma más común de acumulación de activos.

Cómo entender la acumulación de activos

La acumulación de activos suele referirse a la adquisición de activos financieros que representan un valor o producen ingresos. Los ingresos pueden incluir pagos de intereses, dividendos, alquileres, cánones, honorarios o ganancias de capital.

Estos activos obtienen su valor a través de un derecho contractual más que de una cualidad tangible. Ejemplos de instrumentos financieros no físicos son las acciones, los depósitos bancarios y los bonos.

En el caso de las empresas, la acumulación de activos también puede referirse, con menor frecuencia, a la acumulación de los medios tangibles de producción, como las fábricas o la investigación y el desarrollo, así como a los activos físicos, como los bienes inmuebles.

Acumulación de activos y jubilación

Los planes de jubilación son hoy el método más común de acumulación de activos para los inversores particulares. En Estados Unidos, los planes de jubilación suelen clasificarse como planes de prestación definida o de aportación definida.

Un plan de prestación definida es esencialmente un plan de pensiones. Las decisiones de acumulación de activos las toman en gran medida los administradores de fondos de pensiones, que recogen el dinero, hacen las inversiones y reinvierten los rendimientos. No hay cuentas separadas para los participantes individuales.

En un plan de aportaciones definidas, cada partícipe tiene una cuenta, y las decisiones de acumulación de activos, incluyendo cuánto ahorrar y cómo invertir o reinvertir, las toman los propios partícipes. Las cuentas individuales de jubilación (IRA) y los planes 401(k) son planes de aportaciones definidas.

Algunos tipos de planes de jubilación, como los planes de equilibrio en efectivo, combinan características de los planes de prestación definida y de aportación definida.

Ventajas fiscales para fomentar la acumulación de activos

Los planes de jubilación en la U.S. tienen importantes exenciones fiscales que están diseñadas para fomentar la acumulación de activos. En el caso de las IRA tradicionales y los planes 401(k) patrocinados por el empleador, el dinero aportado a la cuenta de jubilación no tributa como renta en el momento en que se aporta, hasta los límites anuales.

En los planes patrocinados por el empleador, éste también recibe una deducción fiscal por las cantidades que aporta como parte de su paquete de compensación a los empleados. Se conoce como aportación antes de impuestos, y la cantidad permitida varía significativamente entre los tipos de planes de jubilación.

Otra ventaja fiscal importante en las cuentas tradicionales de jubilación y los planes 401(k) es que el dinero de la cuenta crece mediante la inversión sin tributar por el crecimiento anual. Una vez que se retira el dinero, se tributa como renta en el año en que se retira.

La alternativa Roth

Los planes Roth IRA y Roth 401(k) son una alternativa a estos planes tradicionales.

En los planes Roth, las ventajas fiscales son esencialmente inversas: Las aportaciones a las cuentas se realizan con ingresos que ya han sido gravados, mientras que los retiros después de la jubilación están libres de impuestos.

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