Qué es un activo seguro?
Los activos seguros son activos que, en sí mismos, no conllevan un alto riesgo de pérdida en todo tipo de ciclos de mercado. Algunos de los tipos de activos seguros más comunes históricamente son la propiedad inmobiliaria, el efectivo, las letras del Tesoro, los fondos del mercado monetario y los U.S. Fondos de inversión del Tesoro.
Los activos más seguros son los conocidos como activos sin riesgo, como los instrumentos de deuda soberana emitidos por los gobiernos de los países desarrollados.
Comprender los activos seguros
Los activos seguros también pueden denominarse refugios seguros, ya que ofrecen a los inversores inversiones seguras que preservan el capital y soportan altos niveles de volatilidad del mercado. La mayoría de los inversores mantendrán alguna porción de activos seguros como parte de una cartera equilibrada, y muchos inversores conservadores pueden mantener la mayoría de estos activos en su cartera para asegurar la preservación del capital. Los bienes inmuebles, el efectivo y las letras del Tesoro son algunos de los activos que los inversores pueden considerar seguros.
Una inversión en activos seguros diversifica la cartera de un inversor y es beneficiosa en tiempos de volatilidad del mercado, donde a menudo proporciona liquidez. La mayoría de las veces, cuando el mercado sube o baja, es por un corto periodo de tiempo. Sin embargo, hay momentos, como durante una recesión económica, en los que la caída del mercado se prolonga. Cuando el mercado está agitado, el valor de mercado de la mayoría de las inversiones cae bruscamente.
Las letras del Tesoro están respaldadas por la U.S. gobierno y se consideran libres de riesgo. Los inversores de los EE.S. puede considerar estas inversiones como un activo seguro, ya que la tasa de impago es casi nula. Las letras del Tesoro se ofrecen con distintos vencimientos, y los rendimientos pueden variar con los ciclos del mercado. En Estados Unidos, los T-bills se consideran el activo libre de riesgo, y el tipo de interés asociado a ellos la tasa de rendimiento libre de riesgo.
Puntos clave
- Los activos seguros son activos que, en sí mismos, no conllevan un alto riesgo de pérdida en todo tipo de ciclos de mercado.
- Los activos seguros más comunes son el efectivo, los bonos del Tesoro, los fondos del mercado monetario y el oro.
- Los activos más seguros son los conocidos como activos sin riesgo, como los instrumentos de deuda soberana emitidos por los gobiernos de los países desarrollados.
U.S. Fondos de inversión del Tesoro
Muchos inversores optan por utilizar activos de fondos de inversión seguros como vehículos de barrido de efectivo para el efectivo ocioso de sus carteras. U.S. los fondos de inversión gubernamentales pueden ser una inversión ideal para esta tenencia. Estos fondos están diversificados entre U.S. valores del Estado. Los fondos de inversión del mercado monetario se encuentran entre los vehículos de barrido de efectivo más populares. Estos fondos pueden ofrecer a los inversores una rentabilidad ligeramente superior a la de las cuentas corrientes y de ahorro estándar, sin dejar de estar libres de riesgo. U.S. los fondos de inversión del mercado monetario del gobierno mantendrán U a corto plazo.S. valores del gobierno. Estos fondos tienen un valor liquidativo obligatorio de 1$.
Los activos seguros son producto del tiempo y las circunstancias. Durante la crisis financiera de 2008-09, por ejemplo, los fondos del mercado monetario 'rompieron el dólar' y cotizaron por debajo de 1 dólar por acción, lo que hizo que muchos cuestionaran su condición de activos seguros en ese momento.
U.S. Los fondos de inversión gubernamentales, fuera de la categoría del mercado monetario, pueden ser otro activo seguro, ya que también poseen valores gubernamentales sin riesgo. Estos fondos están estructurados como los fondos de inversión tradicionales. Pueden construirse con valores gubernamentales de distintos vencimientos. Por lo general, los U.S. los fondos de inversión gubernamentales ofrecerán mayores rendimientos que las carteras a corto o medio plazo.
Dos de los más populares U a largo plazo.S. Los fondos de inversión gubernamentales incluyen el Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund y el Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. El Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund es un fondo pasivo que trata de seguir la evolución del Bloomberg U.S. Índice de Bonos del Tesoro STRIPS a 20 y 30 años de paridad igual. El Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund es también un fondo indexado y trata de seguir el índice Bloomberg U.S. Índice del Tesoro Largo.
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