El debate en torno a las rentas vitalicias y a si son una buena opción de inversión lleva años en marcha y no parece que vaya a cesar pronto. Pero en lugar de repetir los argumentos habituales, veámoslo desde una perspectiva diferente.
Si está planificando su jubilación y busca el instrumento financiero adecuado para obtener los mejores resultados de crecimiento e ingresos, es mejor que utilice un enfoque de inversión en acciones de dividendos en lugar de utilizar rentas vitalicias.
Perspectivas de crecimiento de los dividendos
Cuando se establece una renta vitalicia, la rentabilidad de la cartera es muy limitada. Dependiendo del tipo de renta vitalicia que elija, no tendrá ningún crecimiento en una renta vitalicia inmediata o un crecimiento mínimo debido a las comisiones en otros tipos de renta vitalicia. Con una cartera de acciones de dividendos, no sólo se obtienen ingresos por los dividendos, sino que se obtienen las ganancias de capital por el crecimiento del precio de las acciones.
La desventaja del crecimiento con acciones de dividendos es que asumirá más volatilidad porque no hay garantía. Mientras no venda sus acciones cuando el mercado baje y sólo viva de los dividendos, esto no es un gran problema.
Por otro lado, si este factor le quita el sueño, las garantías que ofrecen las rentas vitalicias pueden compensar el crecimiento. Recuerde que las rentas vitalicias son una póliza de seguro, por lo que sólo son tan buenas como la compañía a la que las compre. Si la empresa quiebra, usted se queda sin dinero.
Los impuestos se acumulan
En cuanto a los impuestos, hay dos grandes diferencias entre las dos opciones. El primero es la forma en que se gravan sus ganancias; el segundo es la base de coste para sus herederos si les transmite el activo después de su muerte.
Con los impuestos que paga por sus ganancias en una renta vitalicia, tributa a su tipo de renta ordinaria. Sin embargo, con las acciones de dividendos, usted paga un tipo más bajo sobre los dividendos cualificados y, si se encuentra en los dos tramos impositivos más bajos, no paga ningún impuesto. Además, si vende sus acciones para obtener una ganancia, el impuesto sobre las ganancias de capital alcanza un máximo del 20% para el tramo impositivo más alto. Esto puede suponer una gran diferencia en los impuestos que paga durante la jubilación.
Cuando usted transmite los bienes a su patrimonio, existen diferentes normas para determinar la base de coste de sus herederos. Con una renta vitalicia, obtienen la misma base que usted tenía. Con las acciones, obtienen lo que se denomina base ascendente: esto significa que su base de coste es lo que el precio de la acción era del activo el día en que usted murió. Esto puede suponer una gran diferencia en la cantidad de impuestos que finalmente se pagan, incluso si usted obtuvo una ganancia del 100% en las acciones. Si la vendieran por la nueva base, no tendrían que pagar el impuesto sobre las plusvalías.
Cómo se acumulan las comisiones
Las comisiones pueden destruir el potencial de crecimiento de una cartera. Dificultan la consecución de los objetivos, ya que no sólo hay que obtener la rentabilidad necesaria para alcanzarlos, sino que también hay que recuperar las comisiones que se pagan por la inversión.
Tener una cartera de acciones de dividendos es una de las formas más baratas de poseer un activo. Usted paga una comisión de transacción para comprar las acciones y luego no tiene que pagar ninguna otra comisión hasta que las venda. En la mayoría de los corredores de bolsa, puede incluso reinvertir los dividendos sin coste adicional. Si se estructuran las inversiones de manera que se viva de los dividendos y no se vendan las acciones, sólo se paga una cuota.
Las rentas vitalicias, en cambio, están llenas de comisiones. No sólo tiene grandes comisiones por adelantado, sino que también está sujeto a cargos de rescate si quiere salir del contrato, cargos por gastos del fondo y muchos más.
El resultado final
Las rentas vitalicias son una forma cara de prepararse para la jubilación. El uso de las acciones de dividendos verá una minimización en las tasas e impuestos, y todavía se obtiene el crecimiento y los ingresos que usted & #39; va a necesitar para sus años sin trabajo.
Fuentes del artículo
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