Recurrir a su plan 401(k) es generalmente una mala idea, según la mayoría de los asesores financieros. Pero ese consejo no disuade a cerca de una cuarta parte de las personas que tienen una de estas cuentas de asaltar sus fondos.
Algunos de estos titulares de planes retiran el dinero directamente de su cuenta, a menudo en virtud de las disposiciones sobre dificultades económicas que permiten esa descarga de fondos. Sin embargo, el número de personas que toman prestado temporalmente su 401(k) o una cuenta similar, como la 403(b) o la 457, es aproximadamente el triple, según datos del Centro Transamerica de Estudios sobre la Jubilación.
Este tipo de préstamo puede parecer seductor. La mayoría de los planes 401(k) le permiten pedir prestado hasta el 50% de los fondos adquiridos en la cuenta, con un límite de 50.000 dólares y durante un máximo de cinco años. Como los fondos no se retiran, sino que se toman prestados, el préstamo está libre de impuestos. A continuación, se devuelve el préstamo gradualmente, incluyendo tanto el principal como los intereses.
Puntos clave
- La mayoría de los planes 401(k) le permiten pedir prestado hasta el 50% de sus fondos adquiridos durante un máximo de cinco años, a bajos tipos de interés, y su propia cuenta recibe los intereses de vuelta.
- Antes de pedir un préstamo, tenga en cuenta que tendrá que devolverlo con dinero después de impuestos, y que podría perder las ganancias de la inversión mientras esté fuera de la cuenta.
- Si pierde su empleo, tendrá que devolver el préstamo más rápidamente, en la fecha de vencimiento de su próxima declaración de la renta.
- Si incumple el préstamo, la cantidad que aún debe se convierte en una retirada, y habrá que pagar impuestos y posiblemente sanciones.
El tipo de interés de los préstamos para el plan 401(k) suele ser relativamente bajo, quizás uno o dos puntos por encima del tipo de interés preferente, que es menos de lo que muchos consumidores pagarían por un préstamo personal. Además, a diferencia de un préstamo tradicional, los intereses no van a parar al banco o a otro prestamista comercial, sino a usted. Dado que los „intereses” se devuelven a su cuenta, algunos argumentan que el coste de los préstamos de su fondo 401(k) es esencialmente un pago a usted mismo por el uso del dinero.
Estas diferencias llevan a algunos asesores financieros a respaldar los préstamos de fondos de jubilación, al menos para las personas que no tienen una opción mejor para pedir dinero prestado. Sin embargo, muchos más asesores desaconsejan esta práctica, casi sin importar las circunstancias. Pedir prestado de su 401(k), dicen, va en contra de casi todos los principios probados de la inversión a largo plazo.
Por qué pedir prestado es (normalmente) una mala idea
He aquí ocho razones fundamentales por las que probablemente no debería recurrir a su plan 401(k) hasta la jubilación o utilizarlo antes como hucha para préstamos.
1. El reembolso le costará más que sus aportaciones originales.
La supuesta ventaja principal de un préstamo 401(k) -que simplemente se pide prestado a uno mismo, por una miseria- se vuelve rápidamente cuestionable cuando se examina cómo se tendrá que devolver el dinero.
Tenga en cuenta que los fondos que está tomando prestados fueron aportados al plan 401(k) antes de impuestos. Pero te pagarás a ti mismo el préstamo con después de impuestos dinero. Si se encuentra en el tramo impositivo del 24%, por ejemplo, cada dólar que gane para pagar su préstamo le dejará en realidad sólo 76 céntimos para ese fin; el resto se destina al impuesto sobre la renta.
Dicho de otro modo, en ese tramo impositivo, volver a hacer tu fondo requeriría esencialmente casi una cuarta parte más de trabajo que cuando hiciste la aportación original.
2. El bajo "tipo de interés" pasa por alto los costes de oportunidad.
Mientras esté tomando prestados fondos de su cuenta, éstos no obtendrán ningún rendimiento de la inversión. Esas (probables) ganancias perdidas deben sopesarse con la supuesta ventaja que se obtiene al prestarse dinero a un tipo de interés bajo.
„Es común suponer que un préstamo del 401(k) no tiene coste alguno, ya que los intereses se devuelven a la cuenta del propio participante”, dice James B. Twining, CFP®, director general y fundador de Financial Plan, Inc., en Bellingham, Wash. Sin embargo, Twining señala que „hay un coste de „oportunidad”, igual a la pérdida de crecimiento de los fondos prestados. Si una cuenta 401(k) tiene un rendimiento total del 8% durante un año en el que se han tomado fondos prestados, el coste de ese préstamo es efectivamente del 8%. (Eso es] un préstamo caro.”
3. Puede contribuir menos al fondo mientras tenga el préstamo
Si toma dinero prestado de su cuenta 401(k), algunos planes tienen una cláusula que le prohíbe hacer aportaciones adicionales hasta que se devuelva el saldo del préstamo. Aunque su plan no lo estipule, es posible que no pueda permitirse hacer aportaciones mientras devuelve el préstamo.
Esta congelación de los fondos adicionales privará a la cuenta de un dinero que, a largo plazo, debería multiplicar muchas veces su valor gracias a las ganancias compuestas. La mayoría de los cálculos sugieren que su dinero se duplicará, de media, cada ocho años mientras esté invertido. La brecha en lo que podría haber hecho será aún mayor si sus contribuciones omitidas conducen a la pérdida de las aportaciones a esos fondos por parte de su empleador, ya que esa ventaja representa esencialmente dinero de inversión gratuito para usted.
4. Si su situación financiera se deteriora, podría perder aún más dinero.
Los inconvenientes mencionados anteriormente suponen que podrá realizar los pagos programados a su fondo a tiempo y sin dificultades excesivas. Y la gran mayoría -el 90%, de hecho- de los que piden préstamos de sus planes 401(k) son capaces de hacerlo, según un estudio del Consejo de Investigación de Pensiones de Wharton.
Sin embargo, si no puede devolver el préstamo, sus implicaciones financieras van de mal en peor. Esto se debe a que, en caso de impago de un préstamo 401(k), el préstamo se convierte en una retirada de fondos. En consecuencia, a menos que pueda acogerse a un retiro por dificultades económicas, el saldo pendiente del préstamo estará sujeto, como mínimo, a la tributación a su tipo impositivo actual. Si tiene menos de 59½ años, también se le impondrá una penalización por retirada anticipada del 10% de la cantidad que haya tomado prestada.
5. La pérdida del empleo o la salida del mismo pone a cero el reloj de la amortización.
Si renuncia o pierde su empleo, sólo tendrá un plazo obligatorio para reembolsar un préstamo pendiente de su 401(k) u otro fondo de jubilación. Las reformas fiscales que entraron en vigor en 2018 alargaron ese tiempo desde los 60 días anteriores después de dejar un trabajo hasta la fecha de vencimiento de su próxima declaración de impuestos federales, siempre que sea al menos 60 días después de su salida del trabajo.
Aun así, dejar la empresa cuando se tiene un préstamo 401(k) pendiente es, como mínimo, restrictivo. Se verán obligados a hacer frente al saldo pendiente en menos tiempo, probablemente, que los cinco años que suelen tener. Si no puede devolver el dinero, el préstamo será tratado como una retirada, con todas las implicaciones que conlleva el pago del impuesto sobre la renta y las penalizaciones.
Por otra parte, la presencia de un préstamo que le costará devolver pronto podría atarle a un trabajo que ya no le gusta, o forzarle a dejar pasar una oportunidad mejor en caso de que aparezca.
26%
La cantidad que los partícipes del plan en sus 20 años toman prestada, de media, de sus 401(k).
6. Perderá un colchón financiero.
Los asesores que desaconsejan tomar un préstamo del 401(k) lo hacen en parte porque estos activos pueden representar un día el último activo posible para evitar el desastre financiero. Si ejerce esta „opción nuclear” y recurre al dinero ahora, cuando todavía puede haber otras opciones disponibles, su plan 401(k) puede quedar agotado, en el mejor de los casos, y sus activos no estarán disponibles cuando sus finanzas estén realmente desesperadas.
7. Un préstamo puede animarle a perpetuar malas prácticas financieras.
Tomar prestado de tu futuro de una forma tan literal puede -de hecho, debería- animarte a examinar si has llegado a este punto de tus finanzas y cómo lo has hecho. La necesidad de pedir un préstamo de los ahorros puede ser una señal de alarma útil: una advertencia de que está viviendo por encima de sus posibilidades y debe considerar cambios en su estilo de vida.
Cuando no pueda encontrar una forma de financiar su estilo de vida, que no sea tomando dinero de su futuro, es el momento de reevaluar seriamente sus hábitos de gasto. Eso incluye la creación, o el ajuste, de su presupuesto y la elaboración de un plan ordenado para saldar las deudas acumuladas.
8. Es poco probable que devuelva el préstamo rápidamente.
Los asesores advierten de que no hay que tener mucha confianza en que se vaya a devolver un préstamo del 401(k) en el momento oportuno, es decir, en menos de los cinco años que normalmente se permite sacar los fondos. „La gente cree que va a compensar la retirada de fondos más tarde, pero casi nunca ocurre”, dice Chris Chen, CFP®, estratega de patrimonio, Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Massachusetts.
En parte, esto se debe a que el principal de estos préstamos es sorprendentemente grande, especialmente entre los jóvenes. Los que asaltan sus 401(k) piden prestado un promedio del 11% de sus activos. En el caso de los partícipes del plan que tienen 20 años, la cifra es mucho mayor, llegando al 26% de los ahorros.
Es cierto que ese porcentaje disminuye a medida que los participantes envejecen, cayendo al 19% para los que tienen 30 años, al 13% para los que tienen 40 años y al 10% para los que tienen 50 años. La cifra es sólo del 8% para los que tienen 60 años.
Sin embargo, estas cifras no son nada tranquilizadoras si se tiene en cuenta que los prestatarios del 401(k) de más edad, aunque recurran a sus cuentas por menos tiempo, también pueden tener un periodo más corto antes de la jubilación para reponer los fondos.
Fuentes del artículo
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