Los fondos cotizados (ETF) son ideales para los inversores principiantes debido a sus numerosas ventajas, como los bajos ratios de gastos, la abundante liquidez, la variedad de opciones de inversión, la diversificación, el bajo umbral de inversión, etc. Estas características también hacen que los ETF sean vehículos perfectos para diversas estrategias de negociación e inversión utilizadas por los nuevos operadores e inversores. A continuación, las siete mejores estrategias de trading en ETFs para principiantes, presentadas sin ningún orden en particular.
Puntos clave
- Los ETFs son un producto cada vez más popular para los operadores e inversores que capturan amplios índices o sectores en un solo valor.
- También existen ETFs para varias clases de activos, como inversiones apalancadas que devuelven algún múltiplo del índice subyacente, o ETFs inversos que aumentan su valor cuando el índice cae.
- Debido a su naturaleza única, se pueden utilizar varias estrategias para maximizar la inversión en ETFs.
1. Promedio del coste del dólar
Comenzamos con la estrategia más básica: el promediado de costes en dólares. El promediado del coste en dólares es la técnica que consiste en comprar una cantidad fija de dólares de un activo de forma periódica, independientemente del coste cambiante del activo. Los inversores principiantes suelen ser jóvenes que llevan uno o dos años trabajando y tienen unos ingresos estables con los que pueden ahorrar un poco cada mes.
Estos inversores deberían tomar unos cientos de dólares cada mes y, en lugar de colocarlos en una cuenta de ahorro a bajo interés, invertirlos en un ETF o un grupo de ETFs.
Ventajas
Hay dos grandes ventajas de la inversión periódica para los principiantes. La primera es que imparte disciplina al proceso de ahorro. Como recomiendan muchos planificadores financieros, tiene mucho sentido pagarse a sí mismo primero, que es lo que se consigue ahorrando regularmente.
La segunda ventaja es que, al invertir la misma cantidad fija de dólares en un ETF cada mes -la premisa básica del promedio de coste en dólares-, acumulará más unidades cuando el precio del ETF sea bajo y menos unidades cuando el precio del ETF sea alto, promediando así el coste de sus participaciones. Con el tiempo, este enfoque puede resultar muy rentable, siempre que se mantenga la disciplina.
Por ejemplo, supongamos que ha invertido 500 dólares el primero de cada mes desde septiembre de 2012 hasta agosto de 2015 en el fondo SPDR S&P 500 ETF (SPY), un ETF que sigue la evolución del S&Índice P 500. Así, cuando las unidades de SPY cotizaban a 136 dólares.16 en septiembre de 2012, 500 dólares le habrían valido 3.67 unidades, pero tres años después, cuando las unidades cotizaban cerca de los 200 dólares, una inversión mensual de 500 dólares le habría dado 2.53 unidades.
A lo largo del periodo de tres años, usted habría comprado un total de 103.79 unidades de SPY (sobre la base de los precios de cierre ajustados por los dividendos y las divisiones). Al precio de cierre de 209 dólares.42 en agosto. En el año 2015, estas participaciones habrían valido 21.735 dólares, lo que supone una rentabilidad media anual de casi el 13%.
2. Asignación de activos
La asignación de activos, es decir, la asignación de una parte de la cartera a diferentes categorías de activos -como acciones, bonos, materias primas y efectivo con fines de diversificación- es una poderosa herramienta de inversión. El bajo umbral de inversión de la mayoría de los ETF facilita a un principiante la aplicación de una estrategia básica de asignación de activos, en función de su horizonte temporal de inversión y su tolerancia al riesgo.
Por ejemplo, los inversores jóvenes pueden invertir el 100% en ETFs de renta variable cuando tienen 20 años, debido a sus largos horizontes temporales de inversión y a su alta tolerancia al riesgo. Pero a medida que llegan a los 30 años y se embarcan en cambios importantes del ciclo de vida, como formar una familia y comprar una casa, pueden cambiar a una combinación de inversiones menos agresiva, como un 60% en ETF de renta variable y un 40% en ETF de renta fija.
3. Trading de swing
Las operaciones swing son operaciones que buscan aprovechar las grandes oscilaciones de las acciones u otros instrumentos como las divisas o las materias primas. Pueden tardar desde unos pocos días hasta unas pocas semanas en funcionar, a diferencia de las operaciones diarias, que rara vez se dejan abiertas durante la noche.
Los atributos de los ETFs que los hacen adecuados para el swing trading son su diversificación y los estrechos márgenes de compra y venta. Además, dado que los ETFs están disponibles para muchas clases de inversión diferentes y una amplia gama de sectores, un principiante puede elegir operar con un ETF que esté basado en un sector o clase de activo en el que tenga alguna experiencia o conocimiento específico.
Por ejemplo, alguien con una formación tecnológica puede tener una ventaja al operar con un ETF tecnológico como el Invesco QQQ ETF (QQQ), que sigue el índice Nasdaq-100. Un operador novato que siga de cerca los mercados de materias primas puede preferir operar con uno de los muchos ETF de materias primas disponibles, como el Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).
Dado que los ETF suelen ser cestas de acciones u otros activos, es posible que no muestren el mismo grado de movimiento de precios al alza que una sola acción en un mercado alcista. Por la misma razón, su diversificación también los hace menos susceptibles que las acciones individuales a un gran movimiento a la baja. Esto proporciona cierta protección contra la erosión del capital, que es una consideración importante para los principiantes.
4. Rotación de sectores
Los ETFs también hacen que sea relativamente fácil para los principiantes ejecutar la rotación de sectores, basándose en varias etapas del ciclo económico. Por ejemplo, supongamos que un inversor ha invertido en el sector de la biotecnología a través del ETF iShares Nasdaq Biotechnology (IBB). Un inversor puede querer recoger beneficios en este ETF y rotar a un sector más defensivo como el de productos básicos de consumo a través de The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP).
5. Venta en corto
Venta en corto, la venta de un valor o instrumento financiero prestado, suele ser una tarea bastante arriesgada para la mayoría de los inversores y no es algo que deban intentar los principiantes. Sin embargo, la venta en corto a través de ETFs es preferible a la venta en corto de acciones individuales debido al menor riesgo de un short squeeze -un escenario de negociación en el que un valor o una materia prima que ha sido fuertemente vendida en corto se dispara- así como el costo significativamente menor de los préstamos (en comparación con el costo incurrido al tratar de vender en corto una acción con alto interés en corto). Estas consideraciones para mitigar el riesgo son importantes para un principiante.
La venta en corto a través de ETFs también permite a un operador aprovechar un amplio tema de inversión. Por lo tanto, un principiante avanzado (si es que existe tal oxímoron) que esté familiarizado con los riesgos de los cortos y quiera iniciar una posición corta en los mercados emergentes podría hacerlo a través del iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). Sin embargo, tenga en cuenta que los principiantes se mantienen alejados de los ETF inversos de doble o triple apalancamiento, que buscan resultados iguales al doble o al triple de la inversión de la variación del precio de un día de un índice, debido al grado significativamente mayor de riesgo inherente a estos ETF.
6. Apostar por las tendencias estacionales
Los ETF también son buenas herramientas para que los principiantes aprovechen las tendencias estacionales. Consideremos dos tendencias estacionales bien conocidas. La primera se llama el fenómeno de vender en mayo y marcharse. Se refiere al hecho de que U.S. históricamente, la renta variable ha tenido un rendimiento inferior en el periodo semestral de mayo-octubre, en comparación con el periodo de noviembre-abril.
La otra tendencia estacional es la tendencia del oro a ganar en los meses de septiembre y octubre, gracias a la fuerte demanda de la India antes de la temporada de bodas y la fiesta de las luces de Diwali, que suele caer entre mediados de octubre y mediados de noviembre. La tendencia de debilidad del mercado en general puede aprovecharse vendiendo en corto el SPDR S&P 500 ETF a finales de abril o principios de mayo, y que cierra la posición corta a finales de octubre, justo después de que se produzcan los desplomes del mercado típicos de ese mes.
Un principiante también puede aprovechar la fortaleza estacional del oro comprando unidades de un popular ETF de oro, como el SPDR Gold Trust (GLD), a finales del verano y cerrando la posición después de un par de meses. Tenga en cuenta que las tendencias estacionales no siempre se producen tal y como se prevé, por lo que generalmente se recomiendan topes de pérdidas para este tipo de posiciones comerciales con el fin de limitar el riesgo de grandes pérdidas.
7. Cobertura
Un principiante puede necesitar ocasionalmente cubrirse o protegerse contra el riesgo a la baja en una cartera importante, quizá adquirida como resultado de una herencia.
Supongamos que ha heredado una importante cartera de U.S. y está preocupado por el riesgo de una gran caída de las acciones de U.S. de la renta variable. Una solución es comprar opciones de venta. Sin embargo, dado que la mayoría de los principiantes no están familiarizados con las estrategias de negociación de opciones, una estrategia alternativa es iniciar una posición corta en ETFs de mercados amplios como el SPDR S&P 500 ETF o el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
Si el mercado baja como se espera, su posición en renta variable de primera categoría estará cubierta de forma eficaz, ya que los descensos de su cartera se compensarán con las ganancias de la posición corta en el ETF. Tenga en cuenta que sus ganancias también estarían limitadas si el mercado avanza, ya que las ganancias en su cartera se verán compensadas por las pérdidas en la posición corta del ETF. No obstante, los ETF ofrecen a los principiantes un método relativamente fácil y eficaz de cobertura.
El resultado final
Los fondos cotizados tienen muchas características que los convierten en instrumentos ideales para los operadores e inversores principiantes. Algunas estrategias de negociación de ETFs especialmente adecuadas para los principiantes son el promediado del coste en dólares, la asignación de activos, el swing trading, la rotación de sectores, la venta en corto, las tendencias estacionales y la cobertura.
Fuentes de los artículos
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a estudios originales de otros editores de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.