Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son una de las opciones más populares para los inversores que buscan ingresos regulares. Un fideicomiso de inversión inmobiliaria debe distribuir más del 90% de sus ganancias cada año para mantener su condición de libre de impuestos. Para los inversores, eso significa pagos de dividendos relativamente altos y políticas de dividendos consistentes.
Los REITs se recuperaron del colapso de las hipotecas de alto riesgo de 2008, que afectó a los valores inmobiliarios durante algunos años.
Se han hecho populares entre los inversores porque a menudo pagan una mayor rentabilidad por dividendo que los bonos corporativos o gubernamentales. Las acciones también se negocian en bolsa, lo que les da un potencial de crecimiento además de ingresos. La rentabilidad media anual, medida por el índice MSCI U.S. Índice REIT, era 10.32% a partir de junio de 2021.
Sin embargo, una mayor rentabilidad conlleva mayores riesgos, como ciertamente aprendimos en 2008. El sector inmobiliario no es para los débiles de corazón, incluso cuando se dejan las decisiones en manos de los profesionales.
Puntos clave
- Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son una gran inversión para recoger ingresos constantes.
- Hay un puñado de REITs que pagan dividendos frecuentes, de forma mensual o trimestral.
- Algunos de los pagadores de dividendos mensuales más conocidos son AGNC Investment Corp. (AGNC) y STAG Industrial (STAG).
- Mientras tanto, otros REITs de dividendos mensuales ya no están pagando dividendos mensuales o han suspendido los dividendos por completo, como Apple Hospitality (APLE) y Bluerock Residential Growth (BRG).
REITs que pagan mensualmente
Mientras que algunas acciones distribuyen dividendos sobre una base anual, ciertos REITs pagan trimestralmente o mensualmente. Eso puede ser una ventaja para los inversores, tanto si el dinero se utiliza para mejorar los ingresos como para la reinversión, especialmente porque los pagos más frecuentes se componen más rápidamente.
Aquí hay media docena de perspectivas, cada una especializada en un nicho diferente del sector inmobiliario.
1. AGNC Investment Corp. (AGNC)
AGNC Investment Corp., anteriormente conocida como American Capital Agency Corporation, invierte en valores respaldados por hipotecas de alta calidad, incluidos los valores de paso y las obligaciones hipotecarias garantizadas por una agencia patrocinada por el gobierno, como la Federal National Mortgage Association y la Federal Home Loan Mortgage Corporation (más conocidas, respectivamente, como Fannie Mae y Freddie Mac).
También invierte en algunos valores respaldados por hipotecas residenciales y comerciales que no están garantizados por el gobierno.
Las participaciones de la empresa representan deuda muy sensible a las variaciones de los tipos de interés del mercado, lo que hace que las participaciones de AGNC Investment's sean susceptibles al riesgo de tipos de interés. Sin embargo, la dirección cubre ampliamente sus riesgos de tipos de interés y reequilibra periódicamente la cartera.
A partir de julio de 2021, AGNC Investment Corp. tenía una rentabilidad por dividendo del 8.93% con un dividendo anual de $1.44.
2. Apple Hospitality (APLE)
Apple Hospitality (APLE) está especializada en hoteles de alta gama. Es uno de los mayores REIT del sector hospitalario y posee y explota (a través de empresas de gestión de propiedades) 234 hoteles, en su mayoría de las marcas Marriott y Hilton, en mercados urbanos, suburbanos y en desarrollo. La empresa ha reinvertido sistemáticamente una gran parte de sus flujos de caja en su cartera, lo que se traduce en una alta satisfacción de los clientes y unas necesidades de capital estables.
En julio de 2021, la empresa pagaba un dividendo anual de 0 dólares.04 dividendo, pero no ha pagado un dividendo mensual desde marzo de 2020. APLE paga ahora su dividendo trimestralmente,
3. Bluerock Residential Growth (BRG)
Bluerock Residential Growth (BRG) es un fondo de pequeña capitalización que se especializa en la inversión y explotación de comunidades residenciales multifamiliares en mercados en crecimiento de todo Estados Unidos.S. La cartera actual consta de 59 edificios o complejos de apartamentos en Texas, Florida, Georgia, Washington, Colorado, Arizona, Nevada, Alabama, Tennessee, Carolina del Sur y Carolina del Norte.
La mayoría de las propiedades de la compañía tienen altas tasas de ocupación, por encima del 90%. A diferencia de muchos REITs, Bluerock suele asociarse con propietarios y operadores regionales para beneficiarse de su experiencia en los mercados inmobiliarios locales.
La dirección ha hecho crecer el fideicomiso de forma agresiva desde 2014 y está constantemente en busca de añadir más propiedades de alta calidad a su cartera.
Sin embargo, desde 2018, Bluerock Residential Growth pasó de pagar dividendos mensualmente a hacerlo trimestralmente. En julio de 2021, la rentabilidad por dividendos de la empresa se situaba en el 5.3%, sobre un dividendo anual de $0.65.
4. EPR Properties (EPR)
EPR Properties (EPR) es un REIT de crecimiento de pequeña capitalización que se especializa en dos sectores inmobiliarios bastante distintos. Una es de entretenimiento, espectáculos y lugares de recreo como teatros, parques temáticos y casinos. El otro es la educación, concretamente los colegios privados y los centros de educación infantil.
Posee propiedades en 41 estados y en Ontario (Canadá). EPR Properties suele alquilar sus propiedades mediante arrendamientos triples netos en los que los costes operativos, de mantenimiento, de seguros y de impuestos corren a cargo de sus inquilinos.
Debido a su variado modelo de negocio, la empresa suele superar considerablemente el rendimiento del MSCI U.S. Índice REIT, aunque tuvo un rendimiento inferior en 2020.
A partir de julio de 2021, la empresa pagó un dividendo de 3 dólares.
5. LTC Properties (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) gestiona una cartera de viviendas para personas mayores y centros de atención a largo plazo, que incluyen centros de enfermería especializada, de vida asistida, de vida independiente y de atención a la memoria. Actualmente posee 159 propiedades en 27 estados.
LTC obtiene sus ingresos principalmente mediante el arrendamiento de sus propiedades utilizando arrendamientos de triple red e invirtiendo en préstamos hipotecarios.
En julio de 2021, su dividendo anual era de 2.28 para un rendimiento del 5.86%.
6. STAG Industrial (STAG)
STAG Industrial (STAG) invierte en propiedades de uso industrial, principalmente centros de distribución y almacenes, con algunas instalaciones de fabricación ligera. Tiene 492 propiedades en 39 estados.
STAG alquila sus edificios principalmente a un solo inquilino, por lo que no tiene que lidiar con una rotación constante como suelen hacer los inmuebles de varios inquilinos, como los centros comerciales y los parques de oficinas. Su duración media de alquiler es de algo más de cinco años.
A partir de julio de 2021, la empresa pagó un.45 de dividendo anual, y su rentabilidad por dividendo era del 3.54%.
Fuentes del artículo
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