Los inversores no están de acuerdo en muchas cosas, pero sí en que para ganar dinero en el mercado hay que seguir una estrategia firme que se construye en torno a una serie de reglas. Piense por un momento en sus primeros días como inversor. Si es usted como muchos, se lanzó con muy poco conocimiento de los mercados. Cuando compró, no sabía lo que era el diferencial entre oferta y demanda, y vendió demasiado pronto si la acción subía o demasiado tarde si la acción bajaba.
Si no tiene su propio conjunto de reglas de inversión cuidadosamente elaboradas, ahora es el momento de hacerlo, y el mejor lugar para empezar es preguntar a las personas que han tenido éxito en sus carreras de inversión. No sólo encontramos personas que pueden presumir de éxito, sino que también son algunos de los inversores más exitosos de la historia.
Puntos clave
- Los inversores de éxito tienen una cosa en común: tienen reglas.
- Inversores notables como Warren Buffett dicen que hay que centrarse en los fundamentos y la calidad de la gestión antes de mirar el precio de una acción.
- Otros grandes inversores aconsejan apostar a lo grande cuando se tiene ventaja y ser siempre previsores.
1. Dennis Gartman: Dejemos correr a los ganadores
Dennis Gartman comenzó a publicar The Gartman Letter en 1987. Se trata de un comentario diario de los mercados de capitales mundiales que se entrega cada mañana a los fondos de cobertura, las empresas de corretaje, los fondos de inversión y las empresas de cereales y de comercio de todo el mundo. Gartman es también un consumado operador y un invitado frecuente en las redes financieras.
"Sea paciente con las operaciones ganadoras; sea enormemente impaciente con las operaciones perdedoras. Recuerde que es muy posible ganar grandes sumas operando/invirtiendo si estamos 'acertados' sólo el 30% de las veces, siempre que nuestras pérdidas sean pequeñas y nuestras ganancias sean grandes." -Dennis Gartman
Su regla anterior aborda una serie de errores que cometen los jóvenes inversores. En primer lugar, no venda a la primera señal de beneficios; deje correr las operaciones ganadoras. En segundo lugar, no deje escapar una operación perdedora. Los inversores que ganan dinero en los mercados están de acuerdo con perder un poco de dinero en una operación, pero no están de acuerdo con perder mucho dinero.
Como señala Gartman, no es necesario tener razón la mayor parte del tiempo. Lo más importante es dejar correr una operación ganadora y salir rápidamente de una operación perdedora. Si sigue esta regla, el dinero que gane en las operaciones ganadoras superará con creces las operaciones perdedoras.
2. Warren Buffett: Investiga
Warren Buffett está considerado como el inversor más exitoso de la historia. No sólo es uno de los hombres más ricos del mundo, sino que también ha tenido el oído financiero de numerosos presidentes y líderes mundiales. Cuando Buffett habla, los mercados mundiales se mueven según sus palabras.
"Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso." -Warren Buffett
Buffett también es conocido por ser un profesor prolífico. Su carta anual a los inversores de su empresa, Berkshire Hathaway, se utiliza en las clases de finanzas de las universidades más grandes y prestigiosas.
Buffett da dos consejos clave a la hora de evaluar una empresa: En primer lugar, hay que fijarse en la calidad de la empresa, y después en el precio. Para analizar la calidad de una empresa hay que leer los estados financieros, escuchar las conferencias telefónicas y examinar la gestión. Entonces, sólo después de tener confianza en la calidad de la empresa, se debe evaluar el precio.
Si una empresa no es de calidad, no la compre sólo porque el precio es bajo. Las empresas que son una ganga suelen producir resultados de ganga.
3. Bill Gross Tenga convicción
Bill Gross es el cofundador de PIMCO. Dirigió el PIMCO Total Return Fund, uno de los mayores fondos de bonos del mundo, y fue el director de inversiones de la firma antes de dejarlo en 2014.
La regla de Gross se centra en la gestión de la cartera.
"Si realmente le gusta una acción en particular? Poner un 10% más o menos de tu cartera. Haga que la idea cuente. Las buenas ideas [de inversión] no deben diversificarse en un olvido sin sentido." -Bill Gross
Una regla universal que la mayoría de los jóvenes inversores conocen es la diversificación, es decir.e. no ponga todo su capital de inversión en un solo nombre. La diversificación es una buena regla general, pero también puede disminuir sus beneficios cuando una de sus selecciones hace un gran movimiento mientras otros nombres no lo hacen.
Ganar dinero en el mercado también consiste en arriesgarse basándose en una investigación exhaustiva. Mantenga siempre algo de efectivo en su cuenta para aquellas oportunidades que necesiten un poco más de capital y no tenga miedo de actuar cuando crea que su investigación apunta a un verdadero ganador.
4. Príncipe Alwaleed Bin Talal: la paciencia es la clave
Puede que nunca haya oído hablar del príncipe Alwaleed Bin Talal, pero es muy conocido en el mundo de la inversión. Inversor de Arabia Saudí, fundó la Kingdom Holding Company y posteriormente hizo una importante apuesta por el predecesor de Citigroup (C), Citicorp, a principios de los años 90, convirtiéndose en el mayor accionista del banco.
Además, también ha realizado inversiones en Twitter (TWTR) y Snap (SNAP). Su paciencia se puso a prueba durante la Gran Recesión, cuando muchas de sus inversiones se vieron afectadas.
"Soy un long-termer. No soy un vendedor." -Príncipe Alwaleed Bin Talal
Cuando otros han vendido, sobre todo cuando Citi estaba bajo una fuerte presión a finales de los años 90, el príncipe Alwaleed Bin Talal hizo lo que muchos de los mejores inversores hacen para amasar sus riquezas: mantener sus inversiones. Los inversores que tienen fuertes convicciones y han investigado son capaces de mantenerse durante largos periodos de tiempo, sobrellevando los acontecimientos del mercado.
5. Carl Icahn: sea cauteloso
Carl Icahn es un inversor activista y un moderno asaltante de empresas, que compra grandes participaciones en compañías e intenta obtener derechos de voto para aumentar el valor de los accionistas. Algunas de sus participaciones han sido Time Warner, Yahoo, Clorox y Blockbuster Video.
Una de las reglas más importantes de Icahn es que al invertir no hay que tomarse nada como algo personal. Icahn se ha ganado una buena cantidad de enemigos a lo largo de los años, pero los inversores no deberían tomar sus consejos estrictamente en términos de relaciones interpersonales. ¿Cuántas veces en su pasado como inversor ha leído un artículo, ha visto un reportaje o ha seguido el consejo de un amigo de confianza sobre la próxima acción de moda y ha perdido dinero??
Sólo hay un consejo para actuar: Utilice su propia investigación exhaustiva basada en hechos (no opiniones) obtenidos de fuentes de confianza. Otros consejos pueden ser considerados y verificados, pero no deberían ser la única razón para comprometer el dinero.
6. Carlos Slim: Mirar hacia adelante
Otro de los hombres más ricos del mundo, Carlos Slim, posee cientos de empresas y tiene más de 250.000 empleados. Slim señala que una de las mayores oportunidades de inversión es para enfrentar la pobreza en México y América Latina.
Los inversores de éxito no se fijan en lo que ocurre ahora. En cambio, al estudiar el impulso de una empresa o de toda una economía y cómo interactúa con sus competidores, invierten ahora para lo que sucederá más adelante. Siempre tienen visión de futuro.
Si está mirando ahora o tratando de subirse al carro de una inversión que ya ha tenido ganancias a corto plazo, probablemente se ha perdido el gran movimiento. Intente encontrar el próximo gran ganador, pero ancle siempre su cartera con grandes empresas que tengan un largo historial de crecimiento constante.
El resultado final
Hay mucho que aprender de los inversores de éxito y de sus experiencias. Cada uno de estos inversores es conocido por ser estudiantes de los mercados, así como líderes. Cuando empiece a aplicar estas normas y se comprometa a seguirlas incluso cuando su mente diga lo contrario, debería irle bien en el mercado.
Fuentes del artículo
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