Las acciones de valor suelen negociarse a precios bajos en relación con el rendimiento. Estos cinco fondos se encuentran entre los pocos fondos indexados de pequeña capitalización que se centran total o parcialmente en la selección de valores:
- Fondo Vanguard Small-Cap Value Index (VSIAX)
- Dimensional Tax-Managed U.S. Cartera de Valor Dirigido (DTMVX)
- Dimensional U.S. Targeted Value Portfolio (DFFVX)
- Fondo TIAA-CREF Small-Cap Blend Index (TISBX)
- Fondo Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund (FCPEX)
Para una cartera diversificada, considere la posibilidad de añadir estos fondos indexados de pequeña capitalización que se centran mayoritariamente o totalmente en el valor.
El Vanguard Small-Cap Value Index Fund
El Small-Cap Value Index Fund está cerrado a nuevos inversores; sin embargo, Vanguard gestiona una versión de fondo cotizado (ETF) de la inversión llamada Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR).
En el primer trimestre de 2021, el fondo de inversión poseía unos 44.000 millones de dólares.7.000 millones en valores de pequeña y mediana capitalización que siguen el CRSP U.S. Índice Small-Cap Value. El ratio de gastos del fondo es relativamente bajo, del 0.07%, que es el mismo que la versión del ETF (también 0.07%).
Dimensional U.S. Cartera de Valor Dirigido
Los fondos de U.S. Targeted Value Portfolio invierte al menos el 80% de los activos en empresas de pequeña y mediana capitalización que Dimensional considera que son valores de valor con mayor rentabilidad. Busca empresas que tengan una baja relación precio-libro, y también tendrá en cuenta las relaciones precio-flujo de caja y precio-beneficio. El índice de referencia del fondo es el Russel 2000 Value Index.
En el primer trimestre de 2021, contaba con 5.9.000 millones de dólares en activos, con 24.3% asignado al sector financiero, 22.4% al sector de bienes industriales, y 15.1% al consumo discrecional. Tiene un ratio de gastos del 0.44%.
Dimensional Tax-Managed U.S. Cartera Targeted Value
El fondo Tax-Managed U.S. El Targeted Value Portfolio es similar al fondo anterior, pero con un énfasis en minimizar los impuestos federales. Dimensional lo consigue compensando las ganancias de capital con pérdidas y retrasando las ganancias de capital hasta que se graven con tipos más bajos a largo plazo. La rotación media es de aproximadamente el 24% de su cartera. El índice de referencia del fondo es el Russel 2000 Value Index.
En el primer trimestre de 2021, el fondo tenía 12.9.000 millones en activos, con un 27.6% asignado al sector financiero, 21.6% a industriales y 14% a consumo discrecional. Tiene un ratio de gastos del 0.33%.
TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund
El TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund invierte al menos el 80% de sus activos en acciones de valor y crecimiento que se encuentran en el índice Russell 2000.
A finales de abril de 2021, el fondo tenía 4 dólares.8.000 millones invertidos en más de 1.900 posiciones. El sector sanitario domina su asignación con un 21%, seguido por el financiero con un 17.2%, y tecnología de la información e industriales, cada uno con alrededor del 15%. Su ratio de gastos es de 0.06%.
Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund
El Small-Cap Enhanced Index Fund invierte alrededor del 80% de los activos en valores que componen el índice Russell 2000, pero Fidelity pretende superar el índice utilizando un análisis cuantitativo asistido por ordenador para realizar sus selecciones.
En el primer trimestre de 2021, el fondo contaba con unos 729 millones de dólares en activos, con un 23.1% asignado a la sanidad, 16.6% a los financieros, y 16.3% a la tecnología de la información. Su ratio de gastos es 0.64%.
Fuentes del artículo
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