5 pasos clave en la planificación de la jubilación

La planificación de la jubilación es un proceso de varios pasos que evoluciona con el tiempo. Para disfrutar de una jubilación cómoda, segura y divertida, es necesario crear un colchón financiero que lo financie todo. La parte divertida es la razón por la que tiene sentido prestar atención a la parte seria -y tal vez aburrida-: planificar cómo llegar a ese punto.

La planificación de la jubilación empieza por pensar en sus objetivos de jubilación y en el tiempo que tiene para alcanzarlos. A continuación, hay que estudiar los tipos de cuentas de jubilación que pueden ayudarle a reunir el dinero para financiar su futuro. A medida que se ahorra ese dinero, hay que invertirlo para que crezca.

La última sorpresa son los impuestos: Si ha recibido deducciones fiscales a lo largo de los años por el dinero que ha aportado a sus cuentas de jubilación, le espera una importante factura fiscal cuando empiece a retirar esos ahorros. Hay formas de minimizar el impacto fiscal de la jubilación mientras ahorra para el futuro, y de continuar el proceso cuando llegue el día de la jubilación.

Aquí entraremos en todas estas cuestiones. Pero primero, empiece por conocer los cinco pasos que todo el mundo debería dar, independientemente de su edad, para construir un sólido plan de jubilación.

Puntos clave

• La planificación de la jubilación debe incluir la determinación de los horizontes temporales, la estimación de los gastos, el cálculo de los rendimientos necesarios después de impuestos, la evaluación de la tolerancia al riesgo y la planificación del patrimonio.
• Empiece a planificar su jubilación lo antes posible para aprovechar el poder de la capitalización.
• Los inversores más jóvenes pueden asumir más riesgos con sus inversiones, mientras que los inversores más cercanos a la jubilación deben ser más conservadores.
• Los planes de jubilación evolucionan a lo largo de los años, lo que significa que las carteras deben reequilibrarse y los planes patrimoniales deben actualizarse cuando sea necesario.

1. Comprenda su horizonte temporal

Su edad actual y la edad prevista de jubilación crean la base inicial de una estrategia de jubilación eficaz. Cuanto más tiempo pase desde hoy hasta la jubilación, mayor será el nivel de riesgo que pueda soportar su cartera. Si es joven y le quedan más de 30 años para jubilarse, debería tener la mayor parte de sus activos en inversiones más arriesgadas, como las acciones. Habrá volatilidad, pero las acciones han superado históricamente a otros valores, como los bonos, durante largos periodos de tiempo. La palabra principal aquí es „largo”, es decir, al menos más de 10 años.

Además, necesita rendimientos que superen la inflación para poder mantener su poder adquisitivo durante la jubilación. „La inflación es como una bellota. Comienza siendo pequeño, pero con el tiempo suficiente, puede convertirse en un poderoso roble”, dice Chris Hammond, de Savannah, Tennessee., asesor financiero y fundador de RetirementPlanningMadeEasy.com.

„Todos hemos oído -y queremos- el crecimiento compuesto de nuestro dinero”, añade Hammond. „La inflación es como el 'anticrecimiento compuesto’, ya que erosiona el valor de tu dinero. Una tasa de inflación aparentemente pequeña del 3% erosionará el valor de sus ahorros en un 50% en aproximadamente 24 años. No parece mucho cada año, pero con el tiempo suficiente, tiene un gran impacto.”

En general, cuanto mayor sea usted, más debe centrarse su cartera en los ingresos y la preservación del capital. Esto significa una mayor asignación de valores de menor riesgo, como los bonos, que no le proporcionarán los rendimientos de las acciones, pero serán menos volátiles y le proporcionarán ingresos que podrá utilizar para vivir. También le preocupará menos la inflación. Una persona de 64 años que planea jubilarse el año que viene no tiene los mismos problemas con el aumento del coste de la vida que un profesional mucho más joven que acaba de entrar en el mercado laboral.

Debe dividir su plan de jubilación en varios componentes. Supongamos que un padre quiere jubilarse en dos años, pagar la educación de un hijo a los 18 años y mudarse a Florida. Desde el punto de vista de la formación de un plan de jubilación, la estrategia de inversión se dividiría en tres periodos: dos años hasta la jubilación (se siguen haciendo aportaciones al plan), ahorro y pago de la universidad, y vivir en Florida (retiros regulares para cubrir los gastos de manutención). Un plan de jubilación por etapas debe integrar varios horizontes temporales, junto con las correspondientes necesidades de liquidez, para determinar la estrategia de asignación óptima. También debe reequilibrar su cartera a lo largo del tiempo a medida que su horizonte temporal cambia.

Puede que piense que ahorrar unos cuantos dólares aquí y allá a los 20 años no significa mucho, pero el poder de la capitalización hará que valga mucho más cuando lo necesite.

2. Determine las necesidades de gasto para la jubilación

Tener unas expectativas realistas sobre los hábitos de gasto tras la jubilación le ayudará a definir el tamaño necesario de una cartera de jubilación. La mayoría de la gente cree que, tras la jubilación, su gasto anual será sólo del 70% al 80% de lo que gastaba antes. Esta suposición suele resultar poco realista, sobre todo si no se ha pagado la hipoteca o si surgen gastos médicos imprevistos. A veces, los jubilados pasan sus primeros años derrochando en viajes u otros objetivos de la lista de deseos.

„Para que los jubilados tengan suficientes ahorros para la jubilación, creo que la proporción debería acercarse al 100%”, dice David G. Niggel, CFP, ChFC, AIF, fundador, presidente y CEO de Key Wealth Partners LLC en Litilz, Pa. „El coste de la vida aumenta cada año, especialmente los gastos sanitarios. La gente vive más tiempo y quiere prosperar en la jubilación. Los jubilados necesitan más ingresos durante más tiempo, por lo que tendrán que ahorrar e invertir en consecuencia.”

Como, por definición, los jubilados ya no trabajan ocho o más horas al día, tienen más tiempo para viajar, hacer turismo, ir de compras y realizar otras actividades caras. Los objetivos precisos de gasto para la jubilación ayudan en el proceso de planificación, ya que un mayor gasto en el futuro requiere un ahorro adicional hoy.

„Uno de los factores -si no el más importante- de la longevidad de su cartera de jubilación es su tasa de retirada. Tener una estimación exacta de los gastos que tendrá durante la jubilación es muy importante porque afectará a la cantidad que retire cada año y a la forma de invertir su cuenta. Si infravaloras tus gastos, es fácil que sobrevivas a tu cartera, o si exageras tus gastos, puedes arriesgarte a no vivir el tipo de estilo de vida que quieres en la jubilación”, dice Kevin Michels, CFP, EA, planificador financiero y presidente de Medicus Wealth Planning en Draper, Utah.

También hay que tener en cuenta su longevidad al planificar la jubilación, para no sobrevivir a sus ahorros. La duración media de la vida de las personas está aumentando.

Existen tablas de vida actuariales para estimar las tasas de longevidad de los individuos y las parejas (lo que se denomina riesgo de longevidad).

Además, es posible que necesites más dinero del que crees si quieres comprar una casa o financiar la educación de tus hijos después de la jubilación. Estos gastos deben tenerse en cuenta en el plan de jubilación general. Recuerde que debe actualizar su plan una vez al año para asegurarse de que mantiene el rumbo de sus ahorros.

„La precisión de la planificación de la jubilación puede mejorarse especificando y estimando las actividades de la jubilación temprana, teniendo en cuenta los gastos inesperados de la jubilación media y previendo los costes médicos de la jubilación tardía”, explica Alex Whitehouse, AIF, CRPC, CWS, presidente y director general de Whitehouse Wealth Management en Vancouver, Washington.

3. Calcular la tasa de rendimiento de las inversiones después de impuestos

Una vez determinados los horizontes temporales previstos y las necesidades de gasto, debe calcularse la tasa de rendimiento real después de impuestos para evaluar la viabilidad de que la cartera produzca los ingresos necesarios. Una tasa de rentabilidad superior al 10% (antes de impuestos) es normalmente una expectativa poco realista, incluso para la inversión a largo plazo. A medida que se envejece, este umbral de rentabilidad disminuye, ya que las carteras de jubilación de bajo riesgo se componen en gran medida de valores de renta fija de baja rentabilidad.

Si, por ejemplo, una persona tiene una cartera de jubilación por valor de 400.000 dólares y unas necesidades de ingresos de 50.000 dólares, suponiendo que no hay impuestos y que se conserva el saldo de la cartera, está confiando en un excesivo 12.5% de rentabilidad para salir adelante. Una de las principales ventajas de planificar la jubilación a una edad temprana es que la cartera puede crecer para salvaguardar una tasa de rendimiento realista. Utilizando una cuenta de inversión bruta para la jubilación de 1 millón de dólares, el rendimiento esperado sería un 5% mucho más razonable.

Dependiendo del tipo de cuenta de jubilación que tenga, los rendimientos de las inversiones suelen estar sujetos a impuestos. Por lo tanto, la tasa de rendimiento real debe calcularse después de impuestos. Sin embargo, determinar su situación fiscal cuando empiece a retirar fondos es un componente crucial del proceso de planificación de la jubilación.

4. Evaluar la tolerancia al riesgo frente a. Objetivos de inversión

Ya sea usted o un gestor monetario profesional quien se encargue de las decisiones de inversión, una asignación adecuada de la cartera que equilibre las preocupaciones de aversión al riesgo y los objetivos de rentabilidad es, sin duda, el paso más importante en la planificación de la jubilación. ¿Cuánto riesgo está dispuesto a asumir para alcanzar sus objetivos?? ¿Deberían reservarse algunos ingresos en bonos del Tesoro sin riesgo para los gastos necesarios??

Debe asegurarse de que se siente cómodo con los riesgos que se asumen en su cartera y saber qué es necesario y qué es un lujo. „No sea un 'microgestor’ que reacciona al ruido diario del mercado”, aconseja Craig L. Israelsen, Ph.D., diseñador de la cartera 7Twelve en Springville, Utah. Los inversores „helicóptero” tienden a sobregestionar sus carteras. Cuando los distintos fondos de inversión de su cartera tengan un mal año, añada más dinero a ellos. Es como la crianza de los hijos: El hijo que más necesita tu amor es el que menos lo merece. Las carteras son similares. El fondo de inversión con el que no está satisfecho este año puede ser el que mejor funcione el próximo, así que no lo abandone.”

„Los mercados pasarán por largos ciclos de subidas y bajadas y, si se invierte un dinero que no se va a tocar en 40 años, se puede permitir que el valor de la cartera suba y baje con esos ciclos”, dice John R. Frye, CFA, director de inversiones y cofundador de Crane Asset Management LLC en Beverly Hills, California. „Cuando el mercado baje, compre-no venda. No se deje llevar por el pánico. Si las camisas estuvieran de oferta, con un 20% de descuento, querrías comprar, ¿verdad?? Por qué no las acciones si están a la venta con un 20% de descuento?”

5. Esté al tanto de la planificación patrimonial

La planificación del patrimonio es otro paso clave en un plan de jubilación completo, y cada aspecto requiere la experiencia de diferentes profesionales, como abogados y contables, en ese campo específico. El seguro de vida también es una parte importante del plan patrimonial y del proceso de planificación de la jubilación. Contar con un plan de sucesión adecuado y un seguro de vida garantiza que sus activos se distribuyan de la manera que usted elija y que sus seres queridos no pasen apuros económicos tras su fallecimiento. Un plan cuidadosamente trazado también ayuda a evitar un proceso de sucesión caro y a menudo largo.

La planificación fiscal es otra parte crucial del proceso de planificación patrimonial. Si una persona desea dejar sus activos a los miembros de su familia o a una organización benéfica, hay que comparar las implicaciones fiscales de la donación o de la transmisión a través del proceso sucesorio.

Un enfoque común de inversión en planes de jubilación se basa en producir rendimientos que satisfagan los gastos de subsistencia anuales ajustados a la inflación, preservando al mismo tiempo el valor de la cartera. La cartera se transfiere a los beneficiarios del fallecido. Hay que consultar a un asesor fiscal para determinar el plan correcto para el individuo.

„La planificación del patrimonio variará a lo largo de la vida de un inversor”, dice Mark T. Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors Inc. en Irvine, California., y autor de Fondos indexados: El programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos. ” Al principio, son necesarios asuntos como los poderes y los testamentos. Una vez que se forma una familia, un fideicomiso puede convertirse en un componente importante de su plan financiero.

„Más adelante en la vida, el modo en que quiera desembolsar su dinero será de suma importancia en términos de costes e impuestos”, añade Hebner. „Trabajar con un abogado especializado en planificación patrimonial puede ayudarle a preparar y mantener este aspecto de su plan financiero general.”

$11.7 millones de dólares

El límite de 2021 para los activos de un patrimonio que no están sujetos a los impuestos federales sobre el patrimonio. Las cantidades que superan este límite son. La cantidad excluida de los impuestos federales es de 12 dólares.06 millones de euros para 2022.

Qué es la tolerancia al riesgo?

La tolerancia al riesgo es la cantidad de pérdidas que está dispuesto a soportar en su cartera. La tolerancia al riesgo depende de varios factores, como los objetivos financieros, los ingresos y la edad.

¿Cuánto debo ahorrar para la jubilación??

Una regla general es ahorrar el 15% de los ingresos brutos anuales. En un mundo perfecto, los ahorros comenzarían a los 20 años y durarían toda la vida laboral.

¿Qué edad se considera jubilación anticipada??

La edad de 65 años suele considerarse una jubilación anticipada. En lo que respecta a la Seguridad Social, puede empezar a cobrar las prestaciones de jubilación a partir de los 62 años. Pero no recibirá la totalidad de las prestaciones como si esperara a cobrarlas a la plena edad de jubilación.

El resultado final

El peso de la planificación de la jubilación recae ahora más que nunca en los particulares. Pocos empleados pueden contar con una pensión de prestación definida proporcionada por la empresa, especialmente en el sector privado. El cambio a planes de aportación definida, como los 401(k), también significa que la gestión de las inversiones pasa a ser su responsabilidad, no la de su empleador.

Uno de los aspectos más complicados a la hora de crear un plan de jubilación completo es encontrar un equilibrio entre unas expectativas de rentabilidad realistas y un nivel de vida deseado. La mejor solución es centrarse en la creación de una cartera flexible que pueda actualizarse regularmente para reflejar las condiciones cambiantes del mercado y los objetivos de la jubilación.

Fuentes del artículo

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