Invertir puede ser una tarea arriesgada. Son muchos los factores que hay que tener en cuenta antes de comprometerse con cualquier vehículo de inversión. Si invierte en acciones, tiene que asumir el riesgo de la volatilidad del mercado y de la economía. Los bonos conllevan tanto riesgos de tipo de interés como de inflación. Pero si lo que busca es algo bastante seguro, siempre está la cuenta del mercado monetario.
Las cuentas del mercado monetario sirven para mantener nuestro dinero seguro y líquido. Pero a menudo son malinterpretados y mal utilizados. Pero, ¿qué son?? Y cómo evitar algunos de los errores que la mayoría de la gente comete cuando invierte en estos vehículos de bajo interés?
Siga leyendo para conocer los cinco mayores errores que cometen los inversores cuando se trata de cuentas del mercado monetario.
Puntos clave
- Las cuentas del mercado monetario son como las cuentas de ahorro normales, con características distintas que las diferencian.
- Los inversores deben mantener un saldo mínimo durante un periodo de tiempo determinado y están limitados en el número de transacciones permitidas.
- Las cuentas del mercado monetario no son fondos del mercado monetario, que son como los fondos de inversión.
- Estas cuentas también son propensas al riesgo inflacionario, y no deben utilizarse como fuente principal de inversión.
Qué son las cuentas del mercado monetario?
En primer lugar, es importante entender estas cuentas y lo que ofrecen. Las cuentas del mercado monetario son cuentas de depósito en bancos y cooperativas de crédito. A menudo se denominan cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), y suelen tener características que las diferencian de otras cuentas de ahorro. Se consideran un buen lugar para guardar su dinero temporalmente, especialmente cuando el mercado está en plena volatilidad y no puede estar seguro de ningún otro refugio.
Cuando tiene una cuenta del mercado monetario, puede estar seguro de que su saldo está asegurado por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hasta 250.000 dólares. Suele haber un saldo mínimo requerido. Un inversor cuyo saldo sea inferior al mínimo suele incurrir en una comisión.
Muchas cuentas del mercado monetario incluyen la posibilidad de emitir cheques y una tarjeta de débito. Pero un inversor tiene un número limitado de transacciones: un total de seis transferencias y pagos electrónicos al mes, según el Reglamento D de la Reserva Federal. Se imponen comisiones a los consumidores que superan el límite establecido.
Estas cuentas devengan intereses -generalmente con rendimientos de un solo dígito- y pueden pagar un poco más que una cuenta de ahorro tradicional. Esto se debe a que pueden invertir en fondos estables de bajo riesgo, como los bonos del Tesoro (T-bonds), y suelen pagar tipos de interés más altos que una cuenta de ahorro. Aunque los rendimientos no sean muchos, las cuentas del mercado monetario siguen siendo una buena opción en tiempos de incertidumbre.
No son fondos del mercado monetario
Es habitual confundir una cuenta del mercado monetario con un fondo del mercado monetario, pero hay diferencias fundamentales entre ambos instrumentos financieros.
Un fondo del mercado monetario es un fondo de inversión que se caracteriza por sus inversiones de bajo riesgo y baja rentabilidad. Estos fondos invierten en activos muy líquidos, como efectivo y valores equivalentes al efectivo. Por lo general, también invierten en títulos de deuda de alta calificación crediticia que vencen a corto plazo. Entrar y salir de un fondo MM es relativamente fácil, ya que no hay cargas asociadas a las posiciones.
Sin embargo, a menudo los inversores escuchan „mercado monetario” y asumen que su dinero está perfectamente seguro. Pero esto no ocurre con los fondos del mercado monetario. Este tipo de cuentas sigue siendo un producto de inversión, y como tal no tiene la garantía de la FDIC.
La rentabilidad de los fondos del mercado monetario depende de los tipos de interés del mercado. Pueden clasificarse en diferentes tipos, como los fondos monetarios de primera categoría, que invierten en deuda a tipo variable y papel comercial de activos no pertenecientes al Tesoro, o los fondos del Tesoro, que invierten en activos estándar de U.S. Deuda emitida por el Tesoro, como letras, bonos y pagarés.
Riesgos inflacionistas
Un error común es creer que colocar el dinero en una cuenta del mercado monetario le protege contra la inflación. Pero eso no es necesariamente cierto.
Muchos argumentan que es mejor ganar pequeños intereses en un banco que no ganar ningún interés, pero superar la inflación a largo plazo no es realmente el objetivo de una cuenta del mercado monetario. La tasa de inflación era baja en 2020-1.36% en diciembre, mientras que la tasa de inflación media en 20 años es del 2.1%. Mientras tanto, la cuenta media del mercado monetario paga menos .60% de interés. Por lo tanto, no es probable que el dinero depositado en una cuenta del mercado monetario supere la inflación.
Supongamos, por ejemplo, que la inflación es inferior a la media histórica de 20 años. Incluso en esta situación, los tipos de interés que los bancos pagan por estas cuentas también disminuyen, afectando a la intención original de la cuenta. Así pues, aunque las cuentas del mercado monetario son inversiones seguras, en realidad no le protegen de la inflación.
Invertir en una cuenta del mercado monetario no le protege de la inflación.
El equilibrio justo
Las tasas de inflación cambiantes pueden influir en la eficacia de las cuentas del mercado monetario. En resumen, tener un alto porcentaje de su capital en estas cuentas es ineficiente. Pero requieren un saldo mínimo mayor que las cuentas de ahorro tradicionales.
Se suele recomendar entre seis y doce meses de gastos de manutención como cantidad de dinero que debe mantenerse en efectivo en este tipo de cuentas para emergencias imprevistas y acontecimientos de la vida. Más allá de eso, el dinero está esencialmente sentado y perdiendo su valor.
El dinero como manta de seguridad
En muchos casos, estamos programados para creer que acumular dinero es el enfoque más fructífero. Pero eso no es necesariamente cierto, especialmente cuando se trata de ahorrar dinero en cuentas del mercado monetario o de ahorro estándar. Es difícil tener el dinero por el que has trabajado duro en el mercado abierto, expuesto a toda la incertidumbre que conlleva. Desgraciadamente, la gente suele permanecer demasiado tiempo en sus posiciones de efectivo en lugar de invertirlas, y todo ello por miedo.
La Gran Recesión no hizo más que llevar a los inversores, ya recelosos, a la madriguera del dinero en efectivo. Pero la rentabilidad de su dinero sólo puede provenir de inversiones diversas. Hace cincuenta años, se podía guardar el dinero poco a poco cada día y estar seguro de que estaría bien, pero los tiempos modernos dictan un futuro muy diferente para nuestra estabilidad financiera. Hoy en día, el reto consiste en superar nuestro reflejo natural de guardarlo todo.
Dividirlo
La diversificación de los activos es una de las leyes fundamentales de la inversión. El dinero en efectivo no es diferente. Si insiste en mantener todo su dinero en cuentas del mercado monetario, ninguna cuenta debería tener más de la cantidad asegurada por la FDIC de 250.000 dólares. No es raro ver a familias o patrimonios con múltiples cuentas bancarias asegurando su dinero lo máximo posible.
Con esta estrategia, dividir el dinero en tres „cubos” puede resultar útil. Reservar dinero para el corto plazo (de uno a tres años), el medio plazo (de cuatro a diez años) y el largo plazo (más de diez años) puede llevar a los inversores a adoptar un enfoque más lógico sobre el tiempo -y la cantidad- que hay que ahorrar. Para adoptar un enfoque más táctico, podemos aplicar los mismos cubos y evaluar su tolerancia al riesgo de forma realista.
Considere la posibilidad de invertir el dinero a largo plazo en otros vehículos de inversión de bajo riesgo, como una renta vitalicia, una póliza de seguro de vida, bonos o títulos del Tesoro. Hay innumerables opciones para dividir el patrimonio neto y cubrir el riesgo de perder el valor del dinero guardado en efectivo. Varios vehículos de inversión, aparte de las cuentas del mercado monetario, ofrecen un interés más alto. Para los inversores más tolerantes o los que quieren mantener algo de dinero en movimiento a corto y medio plazo, hay fondos y estrategias de inversión que pueden proporcionar los rendimientos que usted busca, dado el tiempo y su estómago para la volatilidad.
Estos enfoques, junto con el hecho de mantener el dinero en constante movimiento durante cada periodo de su vida, pueden ayudar a superar la inflación actual y futura, al tiempo que protegen el dinero de la pérdida de valor. En cualquier caso, conocer a fondo estos productos es lo que le permitirá tomar la decisión correcta para usted.
El resultado final
Las cuentas del mercado monetario tienen un único propósito: mantener su dinero aparcado. El dinero, sin embargo, no hace nada si no se mueve, y en última instancia requerirá que el inversor investigue sus opciones e invierta de forma más diversa.
Fuentes del artículo
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