Algunos fondos de renta fija de Vanguard han superado sistemáticamente sus índices de referencia y ofrecen múltiples ventajas a los inversores con sus bajas comisiones y otras características: el Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX), el Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX) y el Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX).
Puntos clave
- Vanguard ofrece una gran cantidad de fondos para cualquier inversor. Los tres fondos de este artículo son algunos de los mejores del sector de la renta fija.
- Al considerar los fondos de renta fija, el índice subyacente determina el rendimiento y la exposición al riesgo.
- Estos fondos sólo representan los ofrecidos por Vanguard y, aunque hay fondos ofrecidos por la competencia con el mismo índice subyacente, lo más probable es que tengan ratios de gastos más altos y posiblemente menos liquidez,
Rentabilidad pasada
Aunque la rentabilidad histórica no es indicativa de la futura, los inversores deben tener en cuenta la rentabilidad pasada frente a los principales índices de referencia. Los fondos de renta fija de Vanguard con mejores resultados ofrecen exposición a varios bonos, como los bonos municipales exentos de impuestos a largo plazo y los bonos exentos de impuestos de alto rendimiento.
Estos tres fondos de renta fija de Vanguard tienen un potencial de riesgo-recompensa de bajo a moderado y ambos fondos exentos de impuestos han superado a sus índices de referencia en los últimos 10 años.
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX)
El Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares es un fondo de bonos municipales que busca proporcionar un nivel de ingresos elevado, pero sostenible, que esté exento de impuestos a nivel federal. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte la mayor parte de su activo neto total en bonos municipales con grado de inversión determinado por agencias de calificación nacionalmente reconocidas.
El índice de referencia del Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund es el Bloomberg Municipal Bond Index, que incluye la mayoría de los bonos exentos de impuestos con grado de inversión emitidos por los municipios.
Hay una inversión mínima inicial de 3.000 dólares. A partir de ese momento, los inversores deben pagar un ratio de gastos netos anual del 0.17%, lo que es significativamente menor que el ratio medio de los fondos de bonos municipales con participaciones similares, que es del 0.60%, según Vanguard.
Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX)
El Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares es un fondo de bonos que busca proporcionar un alto nivel de ingresos. El Vanguard High-Yield Corporate Fund está gestionado por Wellington Management Company y requiere una inversión mínima de 3.000 dólares. El fondo cobra un bajo ratio de gastos anual del 0.23%, que es mucho más bajo que los fondos de bonos corporativos similares, según Vanguard.
Al contrario que el fondo exento de impuestos anterior, el Vanguard High-Yield Corporate Fund invierte la gran mayoría de sus activos netos totales en bonos corporativos con una calificación inferior a Baa por parte de Moody's o con calificaciones equivalentes por parte de cualquier agencia de calificación de bonos independiente. Se trata principalmente de bonos corporativos de alto riesgo y alto rendimiento, también conocidos como "bonos basura.El enfoque del fondo busca proporcionar unos ingresos constantes minimizando la pérdida de capital y los impagos.
El índice de referencia del fondo es el High-Yield Corporate Composite Index.
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX)
El Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares es un fondo de bonos municipales que busca proporcionar a los inversores un nivel moderado pero sostenible de ingresos exentos de impuestos federales. El fondo está gestionado por el Vanguard Fixed Income Group y cobra un ratio de gastos anual del 0.17%, lo que es inferior al ratio de gastos medio de fondos de bonos municipales similares, según Vanguard. Para invertir en este fondo, se requiere una inversión mínima de 3.000 dólares.
En circunstancias normales, se espera que el fondo mantenga un vencimiento medio ponderado en dólares de entre seis y 12 años. Sin embargo, el fondo suele invertir en bonos municipales con grado de inversión con un perfil de duración predecible de entre cuatro y cinco años. Además, se espera que el fondo invierta al menos el 75% de sus participaciones en bonos municipales de las tres primeras categorías de calificación crediticia determinadas por organizaciones de calificación reconocidas a nivel nacional, como Moody's o Standard and Poor's.
El índice de referencia del fondo es el Bloomberg 1-15 Year Municipal Index.
Fuentes del artículo
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