Los bonos corporativos a largo plazo suelen ofrecer una mayor rentabilidad en comparación con sus homólogos a corto o medio plazo. Sin embargo, los bonos corporativos a largo plazo son mucho más sensibles a las variaciones de los tipos de interés, y es probable que muestren mucha volatilidad cuando los tipos de interés en Estados Unidos suban.
Los inversores interesados en diversificar sus carteras con bonos corporativos a largo plazo tienen varios fondos cotizados (ETF) de alta rentabilidad entre los que elegir. A continuación se muestran tres de los más populares, con información disponible a 26 de mayo de 2021.
Puntos clave
- Los bonos corporativos a largo plazo suelen ofrecer una mayor rentabilidad que los bonos corporativos a corto o medio plazo.
- En comparación, los bonos corporativos a largo plazo son más sensibles a las variaciones de los tipos de interés.
- Para obtener exposición a los bonos corporativos a largo plazo, hay muchos fondos cotizados (ETF) a los que los inversores pueden acceder.
- Tres de los ETF de bonos corporativos a largo plazo más populares son el SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF, el Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF y el iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF.
SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF
El SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB) obtuvo una rentabilidad a un año del 8.97% y un rendimiento a 30 días de la Comisión del Mercado de Valores (SEC) del 3.47%. Creado en marzo de 2009, el fondo sigue la evolución del Bloomberg Barclays Long U.S. Corporate Index, que se compone de bonos de grado de inversión U.S. bonos corporativos con perfiles de vencimiento largos.
El fondo tiene unos activos gestionados de 996 millones de dólares y cuenta con 2.315 participaciones en su cartera. Los activos del ETF se concentran en emisores industriales en un 70% y en empresas de servicios financieros en un 17.8%, y los emisores de servicios públicos al 12.1%, ponderado. El fondo posee bonos de alta calidad, con sólo el 47% de sus participaciones con calificación A o superior. La cartera del fondo demostró un rendimiento medio al vencimiento del 3.46% y una duración ajustada a las opciones del 15.02 años.
El fondo registró una pérdida en lo que va de año (YTD) del 8.55%. En el periodo de tres años, el fondo generó una rentabilidad anualizada del 7.41%, mientras que para el periodo de cinco años el fondo mostró una rentabilidad anualizada del 6.72%. El ETF tiene un ratio de gastos del 0.07% y ha recibido una calificación general de tres estrellas de Morningstar.
Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF
El Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT) se creó en noviembre de 2009 para seguir los resultados de inversión del Bloomberg Barclays U.S. El índice de bonos corporativos a más de 10 años, que se compone de bonos de alta calidad de U.S. bonos corporativos que vencen mayoritariamente en 20 años o más.
El fondo tiene 5.El fondo tiene un patrimonio total de 5.000 millones de dólares y 2.461 participaciones en su cartera. Las tenencias de bonos del ETF se concentran en empresas industriales (69.5%), empresas de servicios financieros (17.3%), y servicios públicos (11.8%). La rentabilidad al vencimiento de la cartera del fondo es del 3.4% y la duración media es del 14.6 años.
El ETF registró una pérdida interanual del 8.69% y una rentabilidad a un año del 8.48%. La rentabilidad media anual del ETF fue del 7.55% para el periodo de tres años y del 6.72% para el quinquenio. El rendimiento de la SEC a 30 días era del 3.33%. Morningstar otorgó al fondo una calificación global de tres estrellas en la categoría de bonos corporativos. El fondo tiene un ratio de gastos del 0.05%.
iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF
El iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGLB) generó un rendimiento de distribución a 12 meses del 3.36% y un rendimiento SEC a 30 días del mismo. Iniciado en diciembre de 2009, el ETF sigue el rendimiento del ICE BofAML 10+ Year U.S. Corporate Index, que se compone de bonos corporativos de larga duración emitidos por U.S. empresas.
En la cartera del fondo hay 2.992 participaciones con 2 dólares.5.000 millones de activos netos. En comparación con sus homólogos, este ETF tiene una mayor diversificación sectorial.
Los principales sectores de la cartera del fondo son los de consumo no cíclico, con un 18.Asignación del 3%, comunicaciones al 12.5%, y eléctrico al 10.9%. Casi toda la cartera del fondo es de bonos con grado de inversión, con una asignación de bonos con calificación BBB de aproximadamente el 51%. El fondo tenía un rendimiento al vencimiento del 3.37% y una duración media del 14.45 años.
El fondo generó una rentabilidad a un año del 9.82%. El fondo demostró una rentabilidad media anual del 7.35% para el trienio y 6.52% para el periodo de cinco años. Morningstar asignó al fondo una calificación global de dos estrellas en la categoría de bonos corporativos. El ratio de gastos del fondo es del 0.06%.
Fuentes del artículo
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