Un fondo de inversión indexado es un tipo de fondo que invierte la totalidad, o casi la totalidad, de sus activos totales en valores que componen su índice subyacente. Los fondos indexados utilizan estrategias de inversión pasivas y, por lo tanto, suelen tener una baja rotación y bajos ratios de gastos.
Los fondos que aplican estrategias de indexación requieren menos gestión de cartera y negociación activa, lo que minimiza sus comisiones de explotación. Los fondos indexados con bajos ratios de gastos son beneficiosos para los inversores a largo plazo que buscan seguir índices y ganar exposición a segmentos selectos del mercado a lo largo del tiempo.
Ratios de gastos y comisiones de gestión
Los ratios de gastos y las comisiones de gestión forman parte de un debate continuo que enfrenta a los fondos pasivos con los activos en el mercado. Un número creciente de fondos indexados sigue desarrollándose en el mercado, incluyendo la evolución de los fondos indexados smart beta que buscan replicar índices personalizados.
Hasta la fecha, continúa el debate sobre el valor añadido de la gestión activa frente a las ventajas de los fondos de gestión pasiva. Los ratios de gastos suelen ser uno de los factores clave que pueden hacer que los inversores se decanten por las inversiones en fondos pasivos frente a los gestores activos cuando buscan opciones de inversión específicas.
En el primer trimestre de 2021, los siguientes tres fondos se encontraban entre los fondos de inversión con menor ratio de gastos según Morningstar. Estos fondos se eligieron en función del ratio de gastos, la disponibilidad de la inversión minorista y la amplia exposición al mercado.
1. El Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
El Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) es un fondo de clase inversora comercializado por Fidelity con un ratio de gastos netos de sólo el 0.015%. El fondo sigue las participaciones y la rentabilidad del índice S&Índice P 500. El fondo invierte al menos el 80% de sus activos totales en el S&Índice P 500. El fondo no requiere una inversión mínima. Tuvo una rentabilidad anual en 2020 del 18.4% frente al 21% de su índice de referencia.
2. Vanguard Value Index Fund Investor Shares (VVIAX)
El fondo Vanguard Value Index Fund Admiral Shares está comercializado por Vanguard. Sigue las participaciones y el rendimiento del CRSP U.S. Índice de valor de gran capitalización. El fondo tiene un ratio de gastos netos del 0.05%. Requiere una inversión mínima de 3.000 dólares. Para el año 2020, el fondo tuvo una rentabilidad a un año que fue del 0.5%, por detrás del Índice.
3. La U de Fidelidad.S. Fondo de índice de bonos (FXNAX)
El fondo Fidelity U.S. El Fondo del Índice de Bonos está incluido en la categoría Morningstar "Intermediate-Term Bond". El fondo se centra en U.S. inversiones en bonos. Tiene un ratio de gastos del 0.025% y no requiere una inversión mínima.
El fondo invierte al menos el 80% de sus activos en bonos del índice Bloomberg U.S. Índice de bonos agregados. Su rentabilidad en 2020 fue del 7.8% frente a 7.5% para el índice de referencia.
El resultado final
Estos fondos deben negociarse con su plataforma afiliada, lo que es un factor que ayuda a mantener los ratios de gastos bajos. El acceso limitado pero fácil a través de las plataformas de negociación de Fidelity y Vanguard ayuda a limitar muchas de las comisiones de distribución y 12b-1, manteniendo los gastos más bajos para los inversores.
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