3 Factores que impulsan la U.S. Dólar

Los resultados de la economía son el núcleo de la decisión de comprar o vender dólares. Una economía fuerte atraerá inversiones de todo el mundo debido a la seguridad percibida y a la capacidad de lograr una tasa aceptable de rendimiento de la inversión. Dado que los inversores siempre buscan el mayor rendimiento que sea predecible o „seguro”, un aumento de la inversión, especialmente del extranjero, crea una cuenta de capital fuerte y una alta demanda de dólares resultante.

Por otro lado, el consumo estadounidense que se traduce en la importación de bienes y servicios de otros países hace que los dólares salgan del país. Si nuestras importaciones son mayores que nuestras exportaciones, tendremos un déficit en nuestra cuenta corriente. Con una economía fuerte, un país puede atraer capital extranjero para compensar el déficit comercial. Eso permite a la U.S. para seguir siendo el motor del consumo que alimenta todas las economías del mundo, aunque sea una nación deudora que toma prestado ese dinero para consumir. Esto también permite a otros países exportar a la U.S. y mantener el crecimiento de sus propias economías.

Desde el punto de vista del comercio de divisas, a la hora de tomar una posición en el dólar, el operador necesita evaluar estos diferentes factores que afectan al valor del dólar para tratar de determinar una dirección o tendencia.

Puntos clave

  • La U.S. El dólar ha sido uno de los pilares de la economía mundial y una moneda de reserva para el comercio y las finanzas internacionales.
  • Como cualquier otra moneda fiduciaria, el valor relativo del dólar depende de la actividad económica y las perspectivas de Estados Unidos.
  • Además de los factores fundamentales y técnicos, la psicología del mercado y el riesgo geopolítico también influyen en el valor del dólar en el mercado mundial.

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3 factores que impulsan el valor del dólar.S. Dólar

Factores que afectan al valor del dólar

La metodología para determinar los intercambios de valor en dólares puede dividirse en tres grupos, a saber

  • Factores de oferta y demanda
  • Sentimiento y psicología del mercado
  • Factores técnicos

A continuación examinaremos cada grupo por separado y luego veremos cómo funcionan juntos como una unidad.

Oferta Vs. Demanda para impulsar el valor del dólar

Cuando la U.S. exporta productos o servicios, crea una demanda de dólares porque los clientes necesitan pagar los bienes y servicios en dólares. Por lo tanto, tendrán que convertir su moneda local en dólares vendiendo su propia moneda para comprar dólares para realizar el pago. Además, cuando el U.S. si el gobierno o las grandes empresas estadounidenses emiten bonos para obtener capital que luego compran los inversores extranjeros, esos pagos también tendrán que hacerse en dólares. Esto también se aplica a la compra de U.S. acciones corporativas de los no-U.S. Los inversores extranjeros se ven obligados a vender su moneda para comprar dólares con el fin de adquirir esas acciones.

Estos ejemplos muestran cómo la U.S. crea más demanda de dólares, y eso a su vez presiona la oferta de dólares, aumentando el valor del dólar en relación con las monedas que se venden para comprar dólares. Además, el gobierno de EE.S. El dólar se considera un refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica mundial, por lo que la demanda de dólares puede persistir a menudo a pesar de las fluctuaciones en el rendimiento de la U.S. economía.

Sentimiento y psicología de mercado del valor del dólar

En el caso de que la U.S. La economía se debilita y el consumo se ralentiza debido al aumento del desempleo, por ejemplo, la U.S. se enfrenta a la posibilidad de una venta, que podría venir en forma de devolución del efectivo de la venta de bonos o acciones para volver a su moneda local. Cuando los inversores extranjeros recompran su moneda local, esto tiene un efecto amortiguador sobre el dólar.

Factores técnicos que afectan al dólar

Los operadores se encargan de calibrar si la oferta de dólares será mayor o menor que la demanda de dólares. Para ayudarnos a determinar esto, tenemos que prestar atención a cualquier noticia o evento que pueda impactar en el valor del dólar. Esto incluye la publicación de diversas estadísticas gubernamentales, como los datos de las nóminas, los datos del PIB y otra información económica que puede ayudarnos a determinar si hay fortaleza o debilidad en la economía.

Además, debemos incorporar las opiniones de los principales actores del mercado, como los bancos de inversión y las empresas de gestión de activos, para determinar el sentimiento económico general. El sentimiento suele impulsar el mercado en lugar de los fundamentos económicos de la oferta y la demanda. Para añadir a esta mezcla de pronósticos, los operadores se encargan de analizar los patrones históricos generados por factores estacionales como los niveles de soporte y resistencia y los indicadores técnicos. Muchos operadores creen que estos patrones son cíclicos y que pueden utilizarse para predecir futuros movimientos de precios.

Combinación de factores

Los operadores suelen adoptar algunos de los métodos combinados que hemos descrito anteriormente para tomar sus decisiones de compra o venta. El arte del trading consiste en apilar las probabilidades -en forma de congruencia en las tres metodologías- a su favor y construir una ventaja. Si la probabilidad de acertar es alta, el operador asumirá el riesgo de entrar en el mercado y gestionará su hipótesis en consecuencia.

Un ejemplo de cambio de valor del dólar

Las condiciones económicas durante la recesión iniciada en 2007 obligaron a la compra de U.S. el gobierno desempeña un papel sin precedentes en la economía. Dado que el crecimiento económico estaba retrocediendo como resultado del gran desapalancamiento de los activos financieros, el gobierno tuvo que tomar el relevo aumentando el gasto y apuntalando la economía. El objetivo del gasto público era crear puestos de trabajo para que el consumidor pudiera ganar dinero y aumentar el consumo, alimentando así el crecimiento necesario para apoyar el crecimiento económico.

El gobierno adoptó esta posición a expensas de un déficit y una deuda nacional crecientes. En resumen, el gobierno esencialmente imprimió dinero y vendió bonos del gobierno a los gobiernos e inversores extranjeros para aumentar la oferta de dólares, lo que resultó en la depreciación de la moneda.

El resultado final

Además de prestar atención al sentimiento del mercado y a los factores técnicos, como los datos del gobierno, puede ser útil para un operador mantener un ojo en el gráfico del Índice del Dólar para proporcionar una visión general de cómo se encuentra el dólar frente a las otras monedas en el índice. Un operador puede desarrollar una visión general del flujo de dólares y formarse una idea sobre la mejor manera de seleccionar posiciones comerciales rentables observando los patrones en el gráfico y, como se mencionó anteriormente, escuchando los principales factores fundamentales que afectan a la oferta y la demanda.

Fuentes del artículo

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  2. Banco de la Reserva Federal de St. Louis: Investigación económica. "El sentido de la deuda nacional." Consultado el 14 de julio de 2021.

  3. Servicio de Investigación del Congreso. "La U.S. El dólar como moneda de reserva dominante en el mundo." Consultado el 14 de julio de 2021.

  4. Historia de la Reserva Federal. "La Gran Recesión." Consultado el 14 de julio de 2021.

  5. Banco de la Reserva Federal de Cleveland. "La depreciación del dólar y la inflación." Consultado el 14 de julio de 2021.

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