Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de ámbito mundial ofrecen una forma sencilla de diversificar geográficamente una cartera. La economía mundial sufrió una fuerte contracción el año pasado debido al impacto de la pandemia de COVID-19, pero ha comenzado a recuperarse. En octubre de 2021, el Fondo Monetario Internacional (FMI) estimó que la economía mundial crecería un 5.9% en 2021 y 4.9% en 2022.
Se espera que el crecimiento mundial se recupere este año, aunque las economías individuales se recuperarán a ritmos muy diferentes, dependiendo del ritmo de las mutaciones COVID-19 y del acceso a las vacunas. Los inversores que busquen exposición a la recuperación mundial deberían considerar los ETF que invierten en empresas de un amplio abanico de países diferentes.
Puntos clave
- Se espera que la economía mundial repunte en 2022 tras la contracción provocada por la pandemia del año pasado.
- Tres fondos cotizados (ETF) para invertir a nivel mundial son SPDW, VWO e IXUS.
- La principal participación del primer fondo es Nestlé S.A., y la principal participación de los otros dos fondos es Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
A continuación se describen tres ETF que proporcionan diversificación geográfica a los inversores con mentalidad global. Estos fondos son relativamente baratos y se adaptan bien a la inversión a largo plazo, de tipo „comprar y mantener”, pero cada ETF tiene un enfoque diferente. SPDW invierte en países desarrollados, VWO se centra en los mercados emergentes, e IXUS tiene ambos tipos de valores pero se inclina por los mercados desarrollados con empresas más grandes.
Estos fondos pueden ser útiles para los inversores que tienen principalmente U.S.-carteras de valores basadas en la búsqueda de exposición internacional. Los mercados desarrollados tienden a ser menos volátiles que los emergentes, pero suelen tener países con economías de crecimiento más lento, lo que se asemeja a invertir en acciones de gran capitalización frente a. acciones de pequeña capitalización. Nuestra selección de fondos se limita a los que cotizan en Estados Unidos, excluyendo los fondos apalancados e inversos, así como los que tienen menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM).
En el último año, el índice global ex-U.S. El índice de referencia MSCI All Country World Index ha tenido una rentabilidad inferior a la del U.S. mercado. El índice ha proporcionado una rentabilidad total del 9.8% en los últimos 12 meses, muy por debajo del S&P 500’s 28.9%, a partir de diciembre. 9, 2021.
El mejor rendimiento de los tres ETFs enumerados a continuación es el SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW), basado en el rendimiento del último año. Todas las cifras son a fecha de diciembre. 10, 2021.
SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)
- Rentabilidad en un año: 12.0%
- Ratio de gastos: 0.04%
- Rendimiento anual de los dividendos: 2.21%
- Volumen medio diario en tres meses: 1.831.875
- Activos gestionados: 12.4.000 millones
- Fecha de creación: 20 de abril de 2007
- Emisor: State Street
SPDW es un fondo de gran capitalización que sigue la evolución de los valores de S&P Desarrollado Ex-U.S. Índice BMI, que se centra casi exclusivamente en países desarrollados fuera de Estados Unidos. El índice está ponderado por la capitalización del mercado. Los valores financieros, industriales y de tecnología de la información (TI) constituyen casi la mitad de la cartera del ETF en conjunto.
El SPDW se encuentra entre los ETFs de inversión global más baratos disponibles; un fondo de precio similar es el BNY Mellon International Equity ETF (BKIE), aunque este último es mucho más nuevo y pequeño, por lo que puede sufrir una liquidez inferior.
Las principales participaciones de SPDW incluyen Nestlé S.A. (NESN:SWX), un conglomerado suizo de alimentos y bebidas; ASML Holding NV (ASML:AMS), una empresa de semiconductores con sede en los Países Bajos; y recibos globales de depósito (GDR) patrocinados de Samsung Electronics Co. Ltd. (SMSN:LON), empresa multinacional de electrónica con sede en Corea del Sur.
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
- Rentabilidad en un año: 3.6%
- Ratio de gastos: 0.10%
- Rentabilidad anual de los dividendos: 2.17%
- Volumen medio diario de tres meses: 11.513.233
- Activos gestionados: 80 dólares.4 mil millones
- Fecha de creación: 4 de marzo de 2005
- Emisor: Vanguard
VWO es un fondo de gran capitalización que sigue el índice FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion. El índice está ponderado por la capitalización del mercado y comprende empresas de mercados emergentes.
VWO se encuentra entre los ETFs más grandes y líquidos del mundo y es el fondo de mercados emergentes de base amplia más barato, invirtiendo en naciones como Brasil, China, Sudáfrica y Taiwán. Junto con el SPDW mencionado anteriormente, proporciona una amplia exposición a los valores mundiales al tiempo que minimiza los costes.
Las principales participaciones de VMO son Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330:TAI), empresa taiwanesa de fabricación y diseño de semiconductores; Tencent Holdings Ltd. (700:HKG), un holding tecnológico y de servicios de Internet con sede en China, y Alibaba Group Holding Ltd. (9988:HKG), proveedor de servicios de comercio electrónico, infraestructura de Internet, finanzas en línea y contenidos de Internet.
iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS)
- Rendimiento en un año: 9.9%
- Relación de gastos: 0.09%
- Rendimiento anual de los dividendos: 2.11%
- Volumen medio diario en tres meses: 2.135.683
- Activos gestionados: 31 dólares.9 mil millones
- Fecha de creación: Octubre. 18, 2012
- Emisor: BlackRock Financial Management
IXUS trata de seguir el índice MSCI ACWI ex USA IMI, un índice de empresas internacionales de mercados desarrollados y emergentes de todo el espectro de capitalización del mercado. Los valores financieros, industriales y de TI reciben las tres mayores porciones de la cartera. Las participaciones del fondo están bien distribuidas geográficamente.
IXUS permite acceder a los mercados emergentes y desarrollados en un solo fondo. Los inversores que no estén interesados en añadir complejidad a su cartera invirtiendo en múltiples fondos ex-U.S. los fondos pueden querer centrarse en IXUS.
Las principales participaciones de IXUS son Taiwan Semiconductor Manufacturing, Nestlé y Tencent Holdings, todas ellas descritas anteriormente.
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