Los gestores de fondos de inversión libre se ven a menudo acosados por el escrutinio de los medios de comunicación sobre sus enormes sueldos, el rechazo de los inversores a las comisiones ridículamente altas (normalmente „dos y veinte”), los recientes malos resultados y los intentos gubernamentales de divulgación y regulación.
A pesar de los aparentemente insuperables titulares negativos y de la guerra de clases que sus salarios justifican, aquellos gestores de fondos de cobertura que se encuentran constantemente en la cima (y existe una jerarquía discernible dentro de la industria de los fondos de cobertura) son las estrellas de la industria financiera. No todos los gestores de fondos de cobertura son aclamados, ni todos sobreviven. En realidad, muchos fracasan. Pero los que sobreviven suelen causar una gran impresión. Hemos elaborado una lista de los diez gestores de fondos de cobertura más famosos, sin ningún orden en particular.
Puntos clave
- Los gestores de fondos de cobertura se han convertido en el emblema de los excesos de Wall Street en las últimas décadas, incluso cuando los rendimientos de los fondos se han quedado atrás.
- Aunque la mayoría de los gestores de fondos de cobertura permanecen en el anonimato, algunos alcanzan la fama.
- A continuación, documentamos diez renombrados gestores de fondos de cobertura.
Steve Cohen
Steve Cohen fundó la antigua SAC Capital, y ahora está en Point 72 Asset Management, un family office situado en Stamford, Connecticut. A pesar de que varios ex empleados de SAC fueron condenados por uso de información privilegiada, Cohen no fue acusado penalmente por la SEC. Se calcula que en 2021 tendrá un patrimonio neto de 11.000 millones de dólares, según Bloomberg.
Aunque actualmente tiene prohibido gestionar activos externos, Cohen sigue gestionando los activos de su familia y de sus empleados, que, aunque son mucho menos que los miles de millones gestionados en SAC, siguen siendo una cantidad significativa.
George Soros
George Soros creó su primer fondo en 1969 y se convirtió en el padre fundador no oficial de los fondos de cobertura. Soros gestionó el Quantum Fund, un fondo que logró una rentabilidad media anual del 30% entre 1970 y 2000. Sigue siendo el presidente de Soros Fund Management LLC.
Aunque la empresa ya no gestiona activos externos, sigue estando íntimamente involucrado en su fondo familiar. Se ha convertido en el maestro de muchos y siempre será conocido por sus esfuerzos filantrópicos, su sapiencia financiera y su más famoso cortocircuito de la libra esterlina, que le valió el apodo de „el hombre que quebró el Banco de Inglaterra”. Soros tenía un valor estimado de 8.000 millones de dólares en 2021 y ha donado más de 30.000 millones de dólares a causas benéficas a lo largo de su mandato.
James Simmons
James Simmons, fundador de Renaissance Technologies, es quizás el más conocido del grupo. El fondo insignia Medallion es también uno de los más elusivos y secretos de sus fondos y tiene rendimientos constantes. Renaissance se centra en la inversión cuantitativa con otros fondos como el Institutional Equities Fund y el Institutional Diversified Alpha Fund. Simmons, jubilado como Soros, sigue involucrado en la firma y se beneficia del éxito.
Daniel Loeb
Daniel Loeb, fundador de Third Point Capital, ha sido apodado „el activista” por el carácter tenaz con que persigue a las empresas. No se conforma con poseer o vender acciones, sino que quiere tener la oportunidad de influir en las empresas desde puestos designados en los consejos de administración.
Además de ofrecer asesoramiento entre bastidores a numerosas empresas, Daniel ha formado parte de cinco consejos de administración de empresas que cotizan en bolsa: Ligand Pharmaceuticals; POGO Producing Co.Massey Energy; Yahoo!y Sotheby’s, donde ayudó a supervisar la exitosa venta de la empresa.
Carl Icahn
Carl Icahn es una de las mentes inversoras más influyentes del mundo. Si Loeb es considerado „el activista”, Icahn podría ser el „padre del activismo.”Tiene tanto una presencia poderosa como la confianza para hacer grandes apuestas basadas en su convicción. También es un famoso inversor contrario, que suele comprar acciones de empresas que nadie más parece querer.
En la década de 1980, Icahn se hizo un nombre como asaltante de empresas o capitalista buitre, tomando grandes posiciones de capital en empresas públicas y exigiendo cambios extremos en su gobierno corporativo.
Los inversores activistas utilizan su propiedad de acciones para votar y cambiar la dirección de una empresa e instalar un consejo de administración afín. También intentan convencer a los demás accionistas y a los medios de comunicación para que compren su agenda.
Ken Griffin
Kenneth Griffin comenzó su carrera financiera mientras asistía a Harvard, y su perspicacia comercial se puso a prueba por primera vez como estudiante universitario, donde obtuvo beneficios excesivos desde su dormitorio comerciando con opciones. Siguió perfeccionando sus habilidades como consejero delegado de Citadel, la firma de trading que fundó en 1990. Hoy en día, Citadel no sólo es uno de los mayores creadores de mercado del mundo, sino que también dirige un gran e influyente fondo de cobertura.
David Tepper
David Tepper ha encontrado una gran afición a las empresas en dificultades. Su empresa Appaloosa Management parece saber qué empresas o industrias fracasarán o no, aplicando una estrategia de fondos de cobertura más singular. De hecho, tomó la decisión correcta durante la crisis financiera mundial, al apostar que el gobierno de EE.UU. apoyaría a los grandes bancos, una apuesta que resultó tremendamente rentable. Cuando el gobierno intervino en la supervivencia de estos bancos, Appaloosa obtuvo más de 7.000 millones de dólares de beneficios, un 120% de rentabilidad neta y un sueldo de 4.000 millones de dólares. Se calcula que el valor de David Tepper supera los 13.000 millones de dólares.
John Paulson
John Paulson de Paulson, and Co. ha hecho muchas buenas llamadas en su carrera, pero probablemente la más conocida fue su apuesta contra el mercado de la vivienda de alto riesgo antes de que implosionara. En 2007, utilizó los famosos credit default swaps (CDS) para vender en corto el mercado de préstamos hipotecarios de alto riesgo de EE.UU. Su empresa cuenta con varios fondos, y su estrategia de arbitraje de fusiones es muy solicitada.
Israel Englander
La empresa Millennium Management de Israel („Izzy”), fundada en 1989, tiene dos rasgos inusuales. En primer lugar, la empresa no cobra una comisión de gestión a sus clientes, y en segundo lugar, su modelo es una mezcla única de fuerte supervisión del riesgo y más de 150 equipos de negociación que responden a Englander. Pero a pesar del éxito de Millennium, Englander podría ser más famoso por la reciente compra de una cooperativa de Manhattan por más de 70 millones de dólares. Además de su fondo de cobertura, Englander también dirige una exitosa firma de corretaje.
Bill Ackman
William Ackman fundó Pershing Square Capital en 2004. Era su segundo intento de dirigir un fondo de inversión libre tras el fracaso de su primer fondo. Es conocido por su activismo y su capacidad para hacer grandes apuestas. Es famoso por haber tomado una posición corta masiva en la empresa de marketing multinivel Herbalife y por haber maltratado a la compañía de forma constante, oponiéndose al activista rival Daniel Loeb de Third Point. También se enfrentó a Carl Icahn, llegando incluso a demandarlo por Herbalife y ganando.
Se cree que el primer gestor de fondos de cobertura fue Alfred Winslow Jones, un inversor y escritor financiero australiano. En 1949, su compañía de inversiones, A.W. Jones & Co. Comenzó a operar con posiciones largas y cortas en acciones, las cortas para cubrir parte de la exposición larga.
El resultado final
Tanto si sus fondos ganan como si no, estos "hedgies" saben cómo dar a conocer sus nombres. Desde rendimientos súper elevados hasta escandalosas ganancias personales, los movimientos de estos diez mejores gestores siempre llaman la atención.
Fuentes del artículo
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